• Meta Platforms терпит неудачу после хороших результатов, чтобы создать следующую выдающуюся компанию для этого лидирующего на рынке имени.
• Сила во всех регионах и сегментах способствовала росту, и ожидается, что он сохранится в 2024 году.
• Аналитики считают, что эти акции торгуются значительно выше максимумов 2023 года; начало восстановления – лишь вопрос времени.

По номиналу, вершину ждут метаплатформы (NASDAQ:). Техническая картина более чем показательна и указывает на перенапряжение рынка, нуждающегося в коррекции. Однако, учитывая быстрый рост стоимости, результаты третьего квартала и перспективы на следующий год, скорее всего, это будет боковая консолидация, чем глубокая полномасштабная коррекция. Ралли продолжится и в 2024 году, если оно не наберет обороты в 2023 году.

Рынок МЕТА упал примерно на 15% от своего максимума и может упасть дальше, но он все еще находится выше критической поддержки. Переход к критической поддержке составляет менее 20% от вершины рынка, что означает отсутствие медвежьего рынка, по крайней мере, пока. В этом сценарии цена акций Meta должна уверенно отскочить от 150-дневной скользящей средней, как и в августе. Вот почему.

У Меты провальный квартал; Все показатели превосходят результаты

В третьем квартале для Meta Platforms был выдающийся квартал: все регионы и предприятия внесли свой вклад в рост. Чистая выручка компании составила $34,15 млрд, что на 23,2% больше, чем в прошлом году. Выручка превысила консенсус-прогноз на 200 базисных пунктов, и рост отразился на прибыли.

Рост доходов был обусловлен увеличением на 7% числа ежемесячных и ежедневных активных пользователей в масштабе всей системы, при этом число пользователей Facebook выросло на 5% и 3%. Что еще более важно, количество показов рекламы выросло на 31%, что более чем компенсировало снижение средней цены на рекламу на 6%. Что касается каждого приложения, то для компании работают Reels и Threads, при этом Reels достигает безубыточности, а число пользователей Threads составляет около 100 миллионов.

Мета-платформы имеют мега-расширение маржи

Каким бы сильным ни было количество пользователей и показатели рекламы, новости о прибыли еще лучше. Увеличение доходов компании и изменение расходов привели к тому, что операционная рентабельность составила 40%, что вдвое превышает рентабельность по сравнению с прошлым годом, что является многолетним максимумом. Операционная рентабельность улучшилась благодаря последовательному снижению расходов на НИОК (все еще выше на 0,8% по сравнению с предыдущим годом), а также последовательным снижением маркетинговых, общих и административных расходов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общие затраты находятся на многолетнем минимуме и помогли добиться высокого уровня чистой прибыли за несколько лет.

Самый важный показатель — прибыль — составил $4,39 по GAAP, что является многолетним максимумом, который превысил консенсус-оценку на 2000 базисных пунктов. По сравнению с прошлым годом доходы выросли более чем в два раза, а

Компания не дала каких-либо конкретных прогнозов на следующий год, но ожидает, что расходы текущего года будут меньше, чем ожидалось. Прогноз, который привлек внимание рынка и оказал давление на акции, оказался более широким, чем обычно, целевым показателем выручки в четвертом квартале. Компания прогнозирует $36,5 млрд в нижней части диапазона или рост от 7% до 17% в верхней части диапазона.

Метаплатформы опираются на искусственный интеллект

В планах Meta на следующий год — сосредоточиться на искусственном интеллекте и его полноценной интеграции в семейство приложений. Это означает найм новых сотрудников для поддержки ключевых областей (отмена моратория на прием на работу в 2023 году) и увеличение капитальных затрат. Г-н Цукербург говорит, что потребуется время, чтобы доработать этот опыт, но он повлияет на все аспекты бизнеса. ИИ станет крупнейшей инвестицией компании в 2024 году, включая численность персонала, но есть планы перераспределить персонал и бюджет из проектов, не связанных с ИИ, чтобы поддержать улучшения, достигнутые в 2024 году.

Аналитики продвигают метаплатформы выше

Marketbeat.com не получил никаких изменений от аналитиков в течение первых 12 часов после публикации данных за третий квартал, но маловероятно, что тенденция настроений изменится. В 2023 году акции Meta Platforms постоянно повышались, а целевые цены повышались, что привело к росту акций. Консенсусная цель предполагает потенциал роста цены на 6% по сравнению с предыдущим релизом, что достаточно оптимистично, но не отражает того, насколько оптимистичен рынок.

Последние прогнозы аналитиков по ценам на акции значительно превышают консенсус-прогноз и максимумы 2023 года. Если предположить, что аналитики сохранят свои рейтинги и целевые цены, акции компании вскоре должны восстановиться. Если предположить, что аналитики начнут повышать свои цели, акции должны скоро восстановиться; и энергично.

Технический прогноз: мета консолидируется

Мета-акции находятся на вершине, но рынок не разворачивается. Коррекция на 15% может быть тревожным сигналом, но предшествовавшее ралли на 200% предполагает, что это естественная и необходимая коррекция для охлаждения рынка, которая приведет к новому ралли. Критическая поддержка находится на уровне 150-дневной EMA, что соответствует минимумам августа, и при ее достижении (если будет достигнута) должна произойти отскок. Риск заключается в том, что рынок продолжит распродажу, хотя это маловероятно. В этом сценарии акции META могут упасть до $250 или ниже, прежде чем восстановиться.

Исходное сообщение