• Индексы недавно упали на фоне растущей неопределенности на рынке
• Между тем, последний опрос настроений инвесторов AAII показал снижение оптимизма в индексе S&P 500.
• Примечательно, что психологически важный уровень около 4150-4135 является важной областью поддержки, которую необходимо удерживать.

Постоянные опасения по поводу войны, инфляции, возможности рецессии и колебаний процентных ставок наложили покров неопределенности на рынок.

Самый последний опрос настроений инвесторов AAII, противоположный индикатор, рисует картину снижения бычьих настроений в рамках индекса . Только 29,3% респондентов выразили бычий настрой на этой неделе, что заметно меньше, чем 34,1%, о которых сообщалось на предыдущей неделе.

Этот нисходящий тренд совпадает с недавним снижением, которое вернуло цены к уровням, которые в последний раз наблюдались в апреле 2022 года.

Примечательно, что диапазон от 4150 до 4135 имеет значительный психологический вес, образуя фундаментальный уровень, который в прошлом оказался огромным сопротивлением, что делает его критическим порогом, который нельзя преодолеть.

Хотя настроения кажутся явно пессимистическими, стоит отметить, что в последнюю неделю сентября уровень бычьих настроений был еще ниже: только 27,8% выразили позитив.

За этот период индекс снизился примерно на 1%.

Медвежьи настроения, напротив, выросли до 43,2%, что стало самым высоким уровнем с мая 2023 года, с недельным ростом на 8,6%. Этот недавний всплеск представляет собой самый значительный рост за одну неделю с февраля 2023 года.

Опрос AAII указывает на явное изменение настроений. По сравнению с индексом NAAIM, который отражает долю акций управляющих фондами, этот сдвиг еще более заметен.

Индекс NAAIM опустился ниже уровня марта 2022 года и регрессирует к уровням, наблюдавшимся в октябре 2022 года.

Индекс подверженности NAAIM не является прогнозирующим по своей природе, но его основная цель состоит в том, чтобы предоставить информацию о фактических корректировках, касающихся фондового рынка, внесенных активными риск-менеджерами в клиентские счета за последние две недели.

Вот общее настроение:

Индексы фактически начали значительный откат. Но спад создает возможности. Глядя графически на «великолепную семерку», можно увидеть, что они далеко от своих максимумов с минимумами RSI (перепроданности).

Взяв в качестве примера сначала Apple (NASDAQ:), она упала более чем на 15% от своего максимума, ниже основной скользящей средней 200, с RSI на минимумах (перепроданность) и созданием нисходящего канала, который вошел в уровни Фибоначчи. область внимания.

Nvidia (NASDAQ:) упала более чем на 18% от своего максимума с прямым RSI на минимумах (перепроданность) и формированием головы и плеч, которые в случае подтверждения могут вернуться, чтобы закрыть гэп, созданный в мае 2023 года, и войти в зону внимания. уровней Фибоначчи.

С июля наблюдается положительная тенденция, зафиксировав рост более 7% с последним максимумом 3 октября.

На сегодняшний день сформировалась модель бычьего флага, а уровень RSI все еще остается высоким (выше 50). Это не то, на что многие надеются, поскольку это не сулит ничего хорошего для акций.

Заключение

Несмотря на растущие медвежьи настроения, снижение доли акций и укрепление доллара США, стоит отметить, что исторические тенденции часто указывают на октябрь как на месяц, отмеченный рыночными минимумами.

В свете этого сохраняется вероятность того, что нынешние уровни запасов могут послужить основой для новой восходящей траектории.

***

Доходы Apple: чего ожидать?

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.