(Блумберг) — Акции США упали в последний торговый день 2022 года, завершив худший год более чем за десятилетие для мировых акций и облигаций.

Самые читаемые от Bloomberg

Даже после всплеска покупок на понижении в последний час торгов S&P 500 закрылся в минусе третий день недели, сокращенной в праздничные дни, в результате чего эталонный индекс упал почти на 20% в 2022 году. Nasdaq 100 закрылся, потеряв треть его стоимость в этом году, поскольку акции технологических компаний оказались одними из наиболее уязвимых к росту ставок.

В общеизвестном сценарии на 2022 год доходность казначейских облигаций выросла в последний торговый день, при этом 10-летняя ставка достигла семинедельного максимума. Доллар продолжил падение, а спотовый индекс доллара Bloomberg упал до шестимесячного минимума.

Потери на этой неделе разрушили надежды на ралли в конце 2022 года — года, когда инфляция вновь заявила о себе, уничтожив пятую часть стоимости мировых акций, что стало худшим результатом со времен финансового кризиса. Облигации потеряли 16% стоимости, что стало самым большим падением по крайней мере с 1990 года для одного опережающего показателя, поскольку центральные банки стремились замедлить рост потребительских цен, повышая процентные ставки по всему миру.

«Мы никогда не видели такой рыночной среды, когда акции и облигации падали одновременно», — сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег B. Riley Wealth. «Хорошая новость заключается в том, что мы скоро отложим год в зеркало заднего вида. Плохая новость заключается в том, что 2023 год может оказаться непростым, по крайней мере, в первые несколько месяцев. Более слабые экономические тенденции, вероятно, сформируются ближе к 2023 году, поскольку ФРС борется с инфляцией, но умеренная рецессия может помочь подготовить акции к лучшей второй половине года».

Подробнее: Когда акции Roads разделились в 2022 году, одна сделка имела все значение

История продолжается

Обеспокоенность по поводу распространения Covid-19, появившаяся на этой неделе, также повлияла на рынки: The Times сообщила, что Великобритания потребует от всех путешественников, прибывающих из Китая, дать отрицательный результат на Covid. Европейская комиссия обратилась к государствам-членам ЕС с просьбой пересмотреть процедуры тестирования и секвенирования Covid и рассмотреть возможность их повторного увеличения на фоне растущей обеспокоенности по поводу распространения вируса из Китая.

Подробнее: Риск мутации Covid является ключевым фактором, сдерживающим поездки в Китай

После знаменательного года для акций в 2021 году, когда S&P 500 поднялся до рекордных максимумов подряд, мало кто предвидел последовавшую распродажу. Но после того, как 3 января они поднялись до еще одного исторического максимума, ситуация быстро изменилась, поскольку Федеральная резервная система заявила о своей решимости обуздать инфляцию. Это предвещало начало самого агрессивного пути повышения ставок за последние десятилетия, в результате которого акции и облигации рухнули.

В связи с тем, что акции США оказались на медвежьем рынке, падение казначейских облигаций привело к росту доходности 10-летних облигаций до 3,8% с 1,5% в начале года. Это может представить другой взгляд на фиксированный доход в 2023 году и возрождение широко распространенного портфеля 60/40, который был забит в 2022 году.

«В то время как акции будут бороться с замедлением экономической активности и потерей завышенных доходов из-за инфляции, облигации приносят достойный доход с потенциалом роста цен, поскольку доходность снижается до своего пика», — сказал Брайс Доти, старший портфельный менеджер Sit Investment Associates. «ФРС почти закончила повышать ставки — мы не ожидаем повышения на майском заседании ФРС — и инфляция замедляется».

Подробнее: Стратеги казначейства ожидают более низкой доходности и более крутой кривой в 2023 году

Некоторые из основных движений на рынках:

Акции

• S&P 500 упал на 0,3% по состоянию на 16:00 по нью-йоркскому времени.

• Nasdaq 100 упал на 0,1%.

• Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 0,2%.

• Индекс MSCI World упал на 0,2%

Валюты

• Спотовый индекс доллара Bloomberg упал на 0,4%.

• Евро вырос на 0,4% до $1,0705.

• Британский фунт вырос на 0,3% до $1,2088.

• Японская иена выросла на 1,3% до 131,25 доллара за доллар.

Криптовалюты

• Биткойн мало изменился на уровне 16 598,9 долларов.

• Эфир вырос на 0,4% до 1199,1 доллара.

Облигации

• Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на шесть базисных пунктов до 3,87%.

• Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на 13 базисных пунктов до 2,57%.

• Доходность британских 10-летних облигаций выросла на один базисный пункт до 3,67%.

Товары

• Нефть West Texas Intermediate подорожала на 2,6% до $80,41 за баррель.

• Фьючерсы на золото выросли на 0,2% до $1829,90 за унцию.

Эта история была подготовлена ​​при содействии Bloomberg Automation.

— При содействии Яна-Патрика Барнерта, Ричарда Хендерсона, Вилданы Хайрик, Роберта Брэнда и Пейтона Форте.

Самое читаемое по версии Bloomberg Businessweek

© 2022 Блумберг ЛП