- Доллар США восстановил свою силу в середине недели на фоне бегства от рисков.
- Индекс доллара США достиг самого высокого уровня более чем за два месяца выше 104,50 в среду.
- Законопроект об ограничении долга США внесен в Палату представителей для обсуждения и голосования.
Доллар США (USD) начал набирать силу по отношению к своим основным конкурентам в середине недели на фоне негативного сдвига в восприятии рисков после неутешительных результатов во вторник. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, развернулся на север рано утром в среду и достиг самого высокого уровня с середины марта выше 104,50.
На поведение доллара США, вероятно, по-прежнему будет влиять восприятие риска во второй половине дня, поскольку инвесторы внимательно следят за заголовками, связанными с законопроектом об ограничении долга.
Во вторник комитет по правилам палаты представителей внес законопроект о потолке долга в палату при неудобно близком голосовании 7 голосами против 6, что заставило инвесторов занять осторожную позицию. Несколько республиканских законодателей высказались против законопроекта, который будет обсуждаться в зале Палаты представителей и голосоваться в среду, прежде чем перейти к окончательному голосованию в Сенате.
Ежедневный обзор движущих сил рынка: доллар США превосходит своих конкурентов
- Отражая рыночную атмосферу, не склонную к риску, фьючерсы на фондовые индексы США в среду торгуются на отрицательной территории.
- В интервью Financial Times президент Федерального резервного банка Кливленда (ФРС) Лоретта Местер сказала, что она не обязательно видит вескую причину для приостановки повышения ставок на фоне «действительно укоренившегося, упорного инфляционного давления».
- Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США продолжает снижаться в среду и в последний раз снижалась более чем на 1% в день ниже 3,7%. Тем не менее, инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки оценивают почти 70% вероятность того, что ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне.
- Бюро трудовой статистики США опубликует в среду данные JOLTS о вакансиях за апрель. В четверг отчет ADP по занятости в частном секторе и исследование PMI в производственном секторе от ISM будут представлены в экономическом списке США.
- При предварительном просмотре данных ADP «показатели ADP не только подскочили от промаха к лучшему и наоборот, но эти различия также были значительными, особенно в последние месяцы», — сказал аналитик FXStreet Йохай Элам. «После скачка до самого высокого уровня с июля 2022 года в последней апрельской публикации предстоящий майский отчет может быть слабым».
- Потребительские настроения в США немного ослабли в мае: индекс потребительского доверия от Conference Board (CB) снизился до 102,3 с 103,7 в апреле (пересмотрено с 101,3). Индекс текущей ситуации снизился до 148,6 с 151,8, а индекс потребительских ожиданий практически не изменился и составил 71,5. Наконец, годовые ожидания потребительской инфляции снизились до 6,1% в мае с 6,2% в апреле.
- Цены на жилье в США в марте выросли на 0,6% в месячном исчислении, показали ежемесячные данные, опубликованные Федеральным агентством жилищного финансирования США во вторник. Это значение последовало за февральским ростом на 0,7% (пересмотрено с 0,5%) и оказалось лучше рыночных ожиданий +0,2%.
- В воскресенье президент США Джо Байден и спикер Палаты представителей от Республиканской партии Кевин Маккарти достигли соглашения о временной приостановке лимита долга, чтобы избежать дефолта США. Палате представителей и Сенату еще предстоит одобрить сделку, которая приостановит действие потолка долга в размере 31,4 триллиона долларов до 1 января 2025 года, в ближайшие дни.
- Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило в пятницу, что инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен на личное потребление (PCE), выросла до 4,4% в годовом исчислении в апреле с 4,2% в марте.
- Годовой базовый индекс цен PCE, предпочтительный показатель инфляции ФРС, вырос до 4,6% по сравнению с рыночными ожиданиями в 4,6%.
- Дальнейшие подробности публикации BEA показали, что личный доход увеличился на 0,4% в месячном исчислении, а личные расходы выросли на 0,8%.
Технический анализ: индекс доллара США держится выше ключевого технического уровня
Индексу доллара США (DXY) удалось закрыться выше ключевого технического уровня 104,00 (23,6% коррекции Фибоначчи нисходящего тренда ноября-февраля) во вторник, отражая готовность покупателей защищать эту поддержку. В случае, если DXY начнет использовать 104,50 (статический уровень) в качестве поддержки, он может нацелиться на 105,00 (психологический уровень, статический уровень) и 105,60 (200-дневная SMA, коррекция Фибоначчи 38,2%).
С другой стороны, 104,00 остается ключевой поддержкой. Дневное закрытие ниже этого уровня может привлечь продавцов долларов США и открыть дверь для продолжительного падения к 103,00, где находится 100-дневная простая скользящая средняя (SMA).
Также стоит отметить, что индикатор относительного индекса силы (RSI) на дневном графике остается около 70, что позволяет предположить, что DXY может скорректироваться ниже в краткосрочной перспективе перед следующим этапом роста.
Часто задаваемые вопросы о долларах США
Что такое доллар США?
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Согласно данным за 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового оборота иностранной валюты, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, пока в 1971 году не было заключено Бреттон-Вудское соглашение, когда золотой стандарт был отменен.
Как решения Федеральной резервной системы влияют на доллар США?
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: добиться стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимает ставки, что помогает курсу доллара. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на доллар.
Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). Количественное смягчение — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает кредитный поток в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли даст необходимый результат. Это было предпочтительным оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. Количественное смягчение обычно приводит к ослаблению доллара США.
Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с погашением в новые покупки. Обычно он положителен для доллара США.
EUROPEAN UNION
