Делиться:

  • Доллар США продолжает распродажу с того места, на котором остановился в пятницу.
  • Доходность облигаций США падает, поскольку рынки готовятся к возможной рецессии в США.
  • Индекс доллара США ищет поддержки и, возможно, ему придется упасть еще как минимум на 1%.

Доллар США (USD) распродается, продолжая падение с прошлой пятницы. Разочаровывающий отчет о занятости в США показывает, что экономика США находится в застое, в то время как просрочки по ипотечным кредитам, кредитам и счетам по кредитным картам растут. Некоторые трейдеры начинают зарабатывать на своих длинных сделках с долларом США, а это означает, что давление продаж берет верх.

Что касается экономических данных, впереди в целом очень спокойная неделя с небольшим количеством ключевых моментов. Если нам нужно назвать один из них, то наилучшие шансы — это данные по безработице в четверг, которые могут либо подтвердить, либо опровергнуть внезапный рост уровня безработицы, опубликованный в пятницу в отчете о занятости в США. В целом начало недели было очень спокойным, без каких-либо реальных данных, о которых можно было бы упомянуть.

Ежедневный дайджест: Позиции доллара США падают

  • Заголовки новостей об израильских войсках, окружающих город Газа, и о том, что Египет наконец открыл свои границы для беженцев, попали в заголовки газет.
  • Война между Украиной и Россией зашла в тупик, без какого-либо прогресса на обоих фронтах. Похоже, что в такой обстановке переговоры могут продолжаться, поскольку ни одна из сторон не может претендовать на победу.
  • В этот понедельник Казначейство США выйдет на рынки с аукционом по долговым обязательствам, проведя аукцион по 3-месячным и 6-месячным векселям около 16:30 по Гринвичу.
  • Позже в этот понедельник, около 19:00 по Гринвичу, будет опубликован опрос кредитных специалистов.
  • Азиатские акции стремительно растут: все индексы в регионе выросли выше 1%. Европейские фьючерсы ищут подсказки и остаются без изменений, тогда как фьючерсы на акции США неактивны.
  • Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в декабре, составляет 90,2%.
  • Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,59%, продолжая снижаться после пика выше 5%, достигнутого несколько недель назад.

Технический анализ индекса доллара США: давление продаж доллара США

В этом году доллар США больше не является любимой торговлей спекулянтов. Изменение взглядов произошло после того, как отчет о занятости в США оказался несколько разочаровывающим: он оказался менее положительным, чем предполагалось, а индекс безработицы вырос до 3,9%. Инвесторы забирают свои деньги и выходят из индекса доллара США в преддверии любого возможного заявления Федеральной резервной системы США о том, что она может начать снижать свои процентные ставки, чтобы избежать или облегчить любую возможную рецессию в экономике и экономическом росте США.

DXY ищет поддержку около 105,00, хотя и пытается ее найти. Любые шоковые события на мировых рынках могут спровоцировать внезапный разворот и способствовать притоку безопасных активов в доллар США. Возврат сначала к 105,51 имел бы смысл, вблизи 55-дневной простой скользящей средней (SMA). Прорыв выше может означать тест нисходящей линии тренда вблизи отметки 105,88.

С другой стороны, формируется большой воздушный карман, и DXY может упасть до 103,98, около 100-дневной SMA, прежде чем найдет достаточную поддержку. В случае, если он превратится в падающий нож, уровень 103,52 с 200-дневной SMA может стать разрывом цепи. Если и этот сломается, дорога к 101.00 открыта.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.