Делиться:

• Доллар США стабилен, так как быки по доллару сейчас находятся у руля.
• В пятницу основное внимание уделяется PCE, предпочтительному показателю инфляции ФРС.
• Индекс доллара США закрылся почти на максимуме сессии в четверг и цепляется за небольшой рост на уровне 103,35.

Доллар США (USD) комфортно находится в зеленой зоне и держится в плюсе, так как данные PCE приближаются к пробуждению США после очередной сессии умеренного укрепления доллара США во время европейских торгов. Ночью Народный банк Китая (НБК), китайский центральный банк, снова выпустил гораздо более сильный фиксинг для своего юаня по отношению к доллару США, но рынки полностью его игнорируют, отправляя доллар/юань вверх, чтобы, возможно, установить новый шестимесячный период. максимум в пятницу. На котировочной доске нет реальных тенденций, которые можно было бы выделить, поскольку доллар США показывает скромный рост по отношению к большинству валют.

В пятницу Федеральная резервная система (ФРС) не выступает, поэтому трейдеры могут в основном заняться торговлей данными. В 12:30 по Гринвичу выйдут данные индекса цен на личное потребление (PCE). Это предпочтительная мера инфляции для председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы оценить, как или где инфляция в настоящее время в США. Позже в 13:45 по Гринвичу будет опубликован индекс менеджеров по закупкам Чикаго, а в 14:00 по Гринвичу будут опубликованы окончательные данные индекса настроений потребителей Мичиганского университета за июнь. В зависимости от результата, эти две точки данных могут поддержать продолжение текущей тенденции доллара США или спровоцировать разворот.

Ежедневный дайджест: доллар США в ожидании данных PCE

• Государственный департамент США одобрил возможную военную продажу Тайваню, усилив напряженность в отношениях с Китаем после того, как более ранний экспорт чипов ИИ из США в Китай был ограничен. Продажа по-прежнему должна пройти несколько проверок безопасности и одобрений, прежде чем она действительно состоится.
• Японская иена ослабла до 145 долларов впервые с ноября и находится под угрозой интервенции на рынке со стороны министерства финансов Японии.
• Народный банк Китая зафиксировал курс USD/CNY на уровне 7,2258, что намного ниже ожидаемого 7,2485, исходя из рыночного консенсуса. Рынки проигнорировали фиксинг и даже направили курс USD/CNY в противоположную сторону, достигнув максимума на уровне 7,27 доллара.
• Самое ожидаемое событие, которое изменит рынок в пятницу, произойдет в 12:30 по Гринвичу, а именно выйдет индекс цен на личное потребление за май. Ожидается, что индекс PCE в месячном исчислении составит 0,5%, увеличившись с 0,4% в апреле. Ожидается, что в годовом исчислении инфляция PCE увеличится на 4,6%, что больше, чем рост на 4,4%, наблюдавшийся месяцем ранее. И месячная, и годовая базовая PCE стабильны на уровне 0,4% и 4,7% соответственно. . Любой больший скачок PCE, как основной, так и основной, укрепит доллар США, поскольку увеличит шансы на новые повышения ФРС. Ожидается, что личный доход будет расти устойчивыми темпами на 0,4%, в то время как личные расходы, как ожидается, значительно снизятся, с 0,8% до всего лишь 0,2%.
• В 13:45 по Гринвичу индекс менеджеров по закупкам Чикаго за июнь, как ожидается, поднимется с 40,4 до 44. Рост, хотя все еще ниже 50, что указывает на сокращение деловой активности в регионе.
• Всего через 15 минут, в 14:00 по Гринвичу, выйдет Мичиганский индекс потребительских настроений за июнь, который, как ожидается, останется без изменений на уровне 63,9. Участники опроса также имели возможность определить инфляционные ожидания на следующий год и на ближайшие 5-10 лет. В настоящее время годовой прогноз инфляции составляет 3,3%. Повышение или понижение числа может привести к движению доллара США в любом направлении.
• Акции смешанные, с небольшими прибылями и убытками. В Азии Hang Seng вырос на 0,10%, а японский Topix снизился на 0,33%. В Европе немецкие DAX и Stoxx 50 имеют умеренно зеленый цвет. Фьючерсы на США торгуются разнонаправленно: индекс Dow Jones Industrial ниже нуля, но фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq демонстрируют умеренный рост.
• Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки оценивают вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) 26 июля с вероятностью 86,8%. и терпеть еще несколько повышений ставок. Тем не менее, рынки не хотят рассчитывать на второе повышение ставки на последних встречах в 2023 году.
• Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 3,87%. Доказательство того, что экономика США находится в хорошем состоянии, заставило инвесторов сократить свои позиции-убежища и подтолкнуло доходность США вверх.

Технический анализ индекса доллара США: доллар выжидает данных

Доллар США в целом торгуется в плюсе по отношению к наиболее распространенным валютам, с одним или двумя отклонениями. Никакой реальной симметрии также не наблюдается, как мы видели на прошлой неделе, когда Азия часто была слабее, в то время как валюты в Центральной и Восточной Европе были значительно сильнее. на данный момент около максимума четверга 103,40.

С другой стороны, ищите 103,50 в качестве следующего ключевого уровня сопротивления, чтобы зафиксировать надежную поддержку и безопасную область, где индекс доллара может сделать передышку, прежде чем двигаться вверх. До 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 104,98 еще довольно далеко. Таким образом, промежуточным уровнем, на который следует обратить внимание, является психологический уровень 104,00 и пик 31 мая на уровне 104,70.

С другой стороны, 55-дневная SMA около 102,67 доказывает свою надежность в качестве поддержки после того, как она сильно упала за последние две недели. Чуть ниже, 102,50, будет жизненно важно удержаться с психологической точки зрения. В случае, если DXY опустится ниже 102,50, ожидается дальнейшее падение с полным падением до 102,00 и повторным тестированием июньского минимума 101,92.

Как доллар США коррелирует с фондовыми рынками США?

Фондовые рынки в США, вероятно, станут медвежьими, если Федеральная резервная система войдет в цикл ужесточения, чтобы бороться с растущей инфляцией. Более высокие процентные ставки увеличат стоимость заимствований и снизят инвестиции в бизнес. В этом сценарии инвесторы, скорее всего, воздержатся от открытия позиций с высоким риском и высокой доходностью. В результате неприятия риска и жесткой денежно-кредитной политики индекс доллара США (DXY) должен вырасти, в то время как широкий индекс S&P 500 снизится, обнаружив обратную корреляцию.

Во времена смягчения денежно-кредитной политики за счет более низких процентных ставок и количественного смягчения для повышения экономической активности инвесторы, скорее всего, будут делать ставки на активы, которые, как ожидается, принесут более высокую прибыль, такие как акции технологических компаний. Nasdaq Composite — это технологический индекс, и ожидается, что в такой период он превзойдет другие основные фондовые индексы. С другой стороны, индекс доллара США должен стать медвежьим из-за роста денежной массы и ослабления спроса на активы-убежища.