• Доллар США остановился на отметке 106, поскольку инвесторы сосредоточили внимание на ключевых данных по инфляции
• Пара EUR/USD откатилась от $1,073, рассчитывая на поддержку на уровне $1,067.
• Между тем, Moody’s понизило прогноз кредитного рейтинга США, что спровоцировало рост долгосрочных облигаций.
• Защитите свою прибыль в Черную пятницу со скидкой до 55% от InvestingPro!

Несмотря на несколько «голубиную» позицию членов ФРС, вызвавшую резкий рост рисковых активов на прошлой неделе, индекс также испытал частичный рост, достигнув пика около 106. Столкнувшись с сопротивлением на этом уровне, доллар застопорился, поскольку инвесторы перешли к осторожной позиции перед предстоящий выпуск данных.

После закрытия рынка в пятницу международное рейтинговое агентство Moody’s понизило прогноз кредитного рейтинга страны со стабильного до негативного, сославшись на повышенные риски снижения финансовой устойчивости США, что привело к частичному росту долгосрочных облигаций США. Moody’s прогнозирует, что бюджетный дефицит США будет сохраняться на повышенном уровне, а платежеспособность долга может значительно ослабнуть без эффективных мер налогово-бюджетной политики по сокращению государственных расходов и увеличению доходов, особенно с преобладающими высокими процентными ставками.

Несмотря на эти события, инфляция остается в центре внимания рынка. ФРС продолжает предупреждать, что любое ухудшение тенденции к снижению инфляции и хорошие данные по экономическому росту могут спровоцировать возврат к повышению процентных ставок. Сопоставление финансового напряжения из-за высоких затрат на финансирование и решительной позиции ФРС по борьбе с инфляцией подчеркивает критическую важность предстоящих данных по инфляции.

Завтра октябрьские данные по инфляции в США будут снижены с 3,7% до 3,3% в годовом сопоставлении, хотя ожидается, что она останется стабильной на уровне 4,1%. Последние данные по США указывают на признаки ослабления экономической активности в стране, что соответствует ожиданиям устойчивого снижения инфляции. Следовательно, если данные индекса потребительских цен (ИПЦ) совпадут с ожиданиями или окажутся ниже ожиданий, это может повысить склонность к риску и ослабить давление на ФРС.

И наоборот, отклонение от ожиданий может побудить ФРС, которая в настоящее время занимает настороженную позицию, вернуться к более агрессивной риторике, что потенциально может привести к значительному росту спроса на доллар.

В свете последних событий индекс доллара технически остается под давлением. DXY вошел в тенденцию постепенного восстановления после разворота восходящего тренда в октябре, встретив сопротивление на уровне 107. С октября индекс продолжает находить поддержку на отметке 105,3, в то время как уровень 106 имеет тенденцию становиться новой областью сопротивления.

Если индекс потребительских цен США продолжит ослабевать, это укрепит мнение о том, что ФРС может закрыть год, оставив процентные ставки без изменений, и мы можем увидеть, что DXY может опуститься ниже 105 и установить новую поддержку на уровне 104,25 в тенденции постепенного отступления. Все остальное приведет к ослаблению аппетита к риску и может увеличить спрос на доллар, тем самым повышая вероятность того, что индекс доллара может еще раз протестировать пик 2023 года, равный 107.

евро/доллар США

Немного ослабла верхняя полоса восходящего канала, сформировавшегося в краткосрочной перспективе на прошлой неделе в рамках восстановительного тренда, продолжающегося с октября.

После того, как медведи опустили евро с уровня $1,073, откат, похоже, ограничился уровнем $1,0666.

В настоящее время на графике EUR/USD обозначен $1,067 как ближайший уровень поддержки, что указывает на потенциальное продвижение к сопротивлению $1,075, пока он остается выше этого порога на этой неделе.

Примечательно, что уровень $1,064 выступает в качестве надежной точки поддержки в нижней области, а закрытие пары выше этого уровня к выходным поддерживает умеренное укрепление евро по отношению к доллару.

С другой стороны, если евро решительно преодолеет сопротивление в $1,075, особенно в условиях, благоприятствующих увеличению склонности к риску, пара может испытать быстрый рост к $1,09.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе, влияющие на паритет евро/доллар, включают данные по ВВП региона за 3-й квартал и данные по индексу потребительских цен, которые будут объявлены в последний рабочий день недели.

Помимо этих важных цифр, выступления президента и членов ЕЦБ могут повлиять на евро, формируя экономические перспективы еврозоны. Инвесторы будут внимательно следить за последними взглядами ЕЦБ на политику процентных ставок, учитывая экономический спад.

Таким образом, краткосрочный прогноз пары EUR/USD может зависеть от инфляции в США и еврозоне. Если инфляция стабилизируется благодаря более устойчивой экономике США, это может усилить более агрессивный подход ФРС, повышая спрос на доллар, что потенциально может привести к ослаблению пары EUR/USD.

Однако на этой насыщенной данными неделе сильные данные из еврозоны и решительная позиция ЕЦБ могут послужить критериями, которые подтолкнут пару EUR/USD вверх.

***

Победите рынок с эксклюзивной сделкой InvestingPro в Черную пятницу

В эту Черную пятницу не упустите возможность заставить свои инвестиции работать на вас лучше. Подпишитесь на InvestingPro сейчас со скидкой до 55% и закрепите свое положение среди самых опытных трейдеров на рынке.

Получите скидку сегодня

**Раскрытие информации: Автор не имеет позиций ни в одной из ценных бумаг, упомянутых в настоящем отчете.