Делиться:

• Драгоценные металлы успокоились после больших ралли за последние пару недель.
• Торговцы золотом ждут нового импульса от инфляции PCE в США и PMI Китая.
• Тренд цен на серебро был более медленным, но более постоянным, и быки в конечном итоге нацелились на 24,50 доллара.

Драгоценные металлы консолидируются на этой неделе после огромного роста с начала марта. Цена на золото (XAU/USD) торгуется в сокращающихся дневных свечах по мере продвижения недели, оставаясь при этом выше 1950 долларов после того, как на прошлой неделе достигла пика около толстого сопротивления раунда в 2000 долларов. Между тем, цена серебра (XAG/USD) демонстрирует постоянный восходящий тренд с меньшим количеством взлетов и падений и находится выше 23 долларов, но еще есть место для покрытия, прежде чем она достигнет годового максимума начала января около 24,50 долларов.

Цена на золото нерешительна, ждем инфляции PCE в США, китайских PMI

Торговля золотом была нестабильной на протяжении большей части недели, так как волатильность, наблюдавшаяся в последние две недели, когда все внимание привлекали банковские банкротства и заседания центральных банков с высокими ставками, исчезла.

Сейчас рынок с нетерпением ждет следующего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) в начале мая и проведет апрель, пытаясь выяснить вероятность дальнейшего повышения процентных ставок для борьбы с безжалостной инфляцией до гипотетического смягчения денежно-кредитной политики центральным правительством США. банк запускается. Следующим событием высшего уровня, которое начнет выяснять это, станет опубликованный в пятницу индекс цен на личное потребление (PCE) в США, предпочтительный показатель инфляции ФРС. Пятница должна стать торговым днем ​​с высокими ставками, в который также войдут данные китайского индекса менеджеров по закупкам (PMI) — Китай является крупнейшим рынком золота в мире — и торговые потоки на конец квартала.

Джайлс Коглан, главный рыночный аналитик HYCM и сотрудник FXStreet, анализирует, как данные по инфляции PCE в США, особенно ее основной индикатор, могут формировать краткосрочные ожидания по процентным ставкам. Учитывая, что в 2023 году в настоящее время ожидаются два снижения процентных ставок, Коглан сосредоточился на базовом показателе PCE в США в годовом исчислении, который, по ожиданиям рынка, составит 4,7%, и поясняет, что любое повышение выше 4,9% может отрицательно сказаться на золоте в краткосрочной перспективе, но обеспечит шансы на покупку на понижение для быков из блестящих металлов:

Если публикация выйдет выше максимальных ожиданий в 4,9%, это усилит давление на Федеральную резервную систему и окажет давление на S&P500, поднимет доллар США и окажет давление на драгоценные металлы. Однако при падении реальной доходности любое глубокое падение цен на золото может стать хорошей возможностью для покупки.

Анализ цен на золото (XAU/USD) на дневном графике, проведенный Джайлсом Когланом, главным рыночным аналитиком FXStreet

До тех пор цена на золото, скорее всего, останется в диапазоне, наряду со стабильной доходностью казначейских облигаций США и значением индекса доллара США.

Восходящий тренд цен на серебро устойчив и имеет место для роста

Второй самый драгоценный металл, серебро, как обычно, развивался в высокой корреляции с золотом. Тем не менее, на этой неделе XAG/USD не испытал такого сильного отката, фактически достигнув более высокого дневного закрытия с начала февраля в среду, около 23,30 доллара.

Серебро испытало гораздо более глубокую распродажу во время разворота рынка в феврале из-за ожидаемой ястребиной позиции ФРС. Поскольку курс финансовых рынков снова изменился после краха Silicon Valley Bank (SVB), у цены на серебро было больше возможностей для восстановления, но он сделал это с неустанным восходящим трендом, почти не замечая никаких откатов.

Пара XAG/USD уже преодолела уровень восстановления Фибоначчи 61,8% от нисходящего тренда с 16 января по 8 марта, а основные простые скользящие средние (20 и 100) на дневном графике приближаются к бычьему пересечению, и вскоре может найти платформу для роста. еще одно ралли обратно к годовым максимумам. Эти уровни, около 24,50 долларов США, являются основной целью и сопротивлением для быков по Серебру, поскольку они совпадают с долгосрочной медвежьей линией тренда, которая содержит ценовое движение с мая 2021 года, технический элемент, который сильно усиливает важность этого слияния.

Тот факт, что цене серебра удалось остаться за пределами зоны перекупленности, способствует продолжению медленного, но уверенного восходящего тренда к этим уровням, если фундаментальные факторы останутся в пользу драгоценных металлов, а ожидания Федеральной резервной системы по процентным ставкам будут несколько ограниченными.

Дневной график цены серебра (XAG/USD)