Давление на евро растет, поскольку разрыв между ожидаемым снижением ставок ФРС и ЕЦБ продолжает увеличиваться. Последний приближается к снижению процентных ставок, в то время как сроки первого удлиняются.

На момент написания индекс находился на самом низком уровне с середины ноября, пробив ключевую поддержку в районе 1,0695-1,0725.

Сегодня Экономический календарь США включает Мичиганский университет и несколько спикеров ФРС. Но следующие важные макроданные США появятся не раньше конца месяца, когда 26 апреля будет опубликован любимый показатель ФРС по инфляции.

До тех пор мы вполне можем увидеть сохранение поддержки при любых краткосрочных падениях, учитывая, что ставки ставок как в США, так и в остальном мире – например, ЕЦБ и Банке Канады – стали более позитивными для доллара США.

Что является причиной падения EUR/USD?

В последние месяцы пара EUR/USD застряла в очень узком диапазоне и никогда не выглядела так, будто собирается взлететь в ближайшее время, и все это благодаря постоянной слабости данных по еврозоне.

Его недавнее ослабление отражает растущее расхождение в курсах ставок между США и Еврозоной. Трейдеры не только видят более высокую вероятность снижения ставок ЕЦБ в июне по сравнению с ФРС, но также рассчитывают на большее снижение ставок в целом на 2024 год.

Долларовая сторона этой истории связана с липким характером инфляции в США и удивительной устойчивостью данных в целом – плюс ростом, который всегда является положительным для доллара.

в марте вырос до самого высокого годового темпа с октября, составив 3,5% в середине недели.

Это был четвертый месяц подряд, когда индекс потребительских цен превысил ожидания рынка, поскольку цены на многие предметы первой необходимости резко выросли, включая автострахование, транспорт и больничные услуги, не говоря уже о ценах на аренду, электричество и рестораны.

Что касается еврозоны, слабая экономика и охлаждающееся ценовое давление усилили давление на Европейский центральный банк, вынуждая его поскорее снизить ставки.

В четверг президент ЕЦБ Кристин Лагард признала возможность снижения ставки в июне. По данным Bloomberg, до пяти членов Совета управляющих ЕЦБ призвали к снижению ставок на заседании в этот четверг.

Консенсус предполагает, что первый этап снижения ставок ЕЦБ может снизить ставку по депозитам примерно на 100 базисных пунктов с 4%.

Что все это означает для пары EUR/USD?

Сценарий расхождения ставок делает евро уязвимым к дальнейшему ослаблению по отношению к доллару, теперь, когда предыдущий минимум этого года около отметки $1,07 был преодолен.

Следующей целью снижения может стать $1,06, прежде чем мы потенциально увидим снижение до $1,05.

Технический анализ EUR/USD и торговые идеи

Тенденция к Пара EUR/USD становится все более медвежьей сейчас. На этой неделе пара EUR/USD прорвалась ниже некоторых ключевых уровней поддержки, сначала достигнув отметки 1,0795, а теперь она прорвалась ниже ключевой области между 1,0695 и 1,0725.

Источник: TradingView.com

Эта область предлагала значительную поддержку еще в декабре и снова в феврале. Пара EUR/USD также преодолела бычью линию тренда, существовавшую с октября.

Поскольку 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя теперь падает ниже простой скользящей средней 200, это является дополнительным медвежьим сигналом. Поскольку ценовое действие находится ниже этих скользящих средних, это говорит о том, что путь этого сопротивления явно направлен вниз.

Следовательно, я ожидаю, что пара EUR/USD, вероятно, упадет до отметки 1,06 первоначально перед 1,05 и, возможно, даже протестирует октябрьский минимум на 1,0448 после этого. С другой стороны, сопротивление теперь находится в той пробитой области поддержки, о которой я упоминал, между 1,0695 и 1,0725.

Если мы преодолеем этот уровень, следующая линия сопротивления или потенциального сопротивления пройдет на отметке 1,0795, за которой последует 1,0835. Как уже упоминалось, это были предыдущие уровни поддержки.

***

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.