• В нестабильные времена инвесторам, ищущим убежища, следует подумать об инвестировании в индустрию цифровых платежей.
• Visa и Mastercard доминируют в мире и предлагают отличные возможности для инвестиций, особенно в условиях высокой инфляции.
• Обе компании финансово устойчивы, с достойными перспективами роста.

Поскольку мировая экономика сталкивается с возможной рецессией, многие инвесторы ищут безопасные убежища, чтобы пережить предстоящие трудные времена. Одним из выдающихся вариантов является рынок цифровых платежей, который предлагает высокую стабильность, географическую диверсификацию и значительный потенциал роста.

Когда речь заходит о цифровых платежах, сразу приходят на ум имена Mastercard (NYSE:) и Visa (NYSE:). Эти мировые гиганты доминируют на рынке, прочно закрепившись на большинстве мировых рынков, за исключением материкового Китая, где доминирует UnionPay. Ожидается, что цифровые платежи будут продолжать расти в период с 2022 по 2026 год, и ожидается, что два лидера отрасли сохранят свои прочные позиции на рынке.

Прогнозы рынка цифровых платежей

Давайте проанализируем сильные и слабые стороны всего сектора цифровых платежей.

Рост инфляции — попутный ветер

Провайдеры цифровых платежей могут извлечь выгоду из роста, поскольку они выступают в качестве посредников и не берут на себя инвестиционные или кредитные риски. Это особенно важно в недавней экономической ситуации, когда банковский кризис потряс финансовые рынки. Важно помнить, что поставщики цифровых платежей, такие как Mastercard и Visa, играют решающую роль в упрощении транзакций и не подвержены непосредственному влиянию инфляции или других рыночных рисков.

И Visa, и Mastercard выигрывают от устойчиво высокой инфляции, поскольку она приводит к увеличению комиссионных доходов за счет более высоких цен. Хотя их доля прибыли в цепочке покупатель-торговец относительно невелика, они компенсируют это большими объемами транзакций. Фактически, объем их транзакций только в 2022 году составил ошеломляющие 11,6 триллиона долларов.

За последние несколько лет безналичные платежные системы получили распространение в Европе, особенно в скандинавских странах. Эта тенденция обусловлена ​​борьбой с налоговым мошенничеством и серым рынком. Импульс для этих систем продолжает расти, что является положительным моментом для обеих компаний.

На индустрию цифровых платежей могут негативно повлиять правительственные постановления, которые устанавливают ограничения на максимальные сборы, которые могут взиматься. В настоящее время Великобритания, Австралия и Европейский союз предприняли ограниченные шаги по внедрению таких правил.

Стабильный рост прибыли и доходов Visa

Visa, похоже, находится в сильной позиции с фундаментальной точки зрения, о чем свидетельствует ее стабильный рост чистой прибыли и выручки.

Доход от визы

Источник: ИнвестПро

Чистый доход от визы

Источник: ИнвестПро

Также стоит обратить внимание на его оценку в 9 баллов по индикатору Пиотроски.

Visa: оценка индикатора Пиотроски

Источник: ИнвестПро

Поэтому неудивительно, что компания набрала 4 балла из 5 по финансовому благополучию. Компания планирует опубликовать результаты за первый квартал 2023 года 26 апреля. Согласно прогнозам, прибыль на акцию ожидается на уровне $1,98, а выручка — $7,76 млрд.

Mastercard также не сдает позиции

При анализе результатов Mastercard оказывается, что в настоящее время нет никаких признаков какого-либо замедления. В 2022 году стоимость платежей увеличилась на 5,9%, что привело к впечатляющему росту продаж на 18%. Кроме того, объемы транзакций туристов, использующих карты за пределами своей страны, увеличились на 30% в годовом исчислении, что заслуживает внимания. С прогнозируемым глобальным увеличением объемов цифровых платежей существует высокая вероятность того, что Mastercard сохранит свои высокие показатели, аналогичные Visa, которая стабильно демонстрирует рост выручки и чистой прибыли в текущем году.

Глядя на технический анализ, долгосрочная тенденция цены акций компании была положительной, с импульсом к покупке, наблюдаемым с сентября прошлого года. Однако с начала текущего года цены на акции двигались в нисходящем ценовом канале. Прорыв выше этого канала сигнализировал бы о явном изменении настроений.

Еженедельный и дневной график цен на акции Mastercard

В случае прорыва следующая цель — 400 долларов.

InvestingPro

Раскрытие: Автор не владеет ни одной из упомянутых ценных бумаг.