- Мексиканское песо в краткосрочной перспективе изменило свой укоренившийся восходящий тренд.
- Этот шаг был сделан после того, как МВФ пересмотрел свои прогнозы экономического роста в Мексике.
- Пара USD/MXN растет после комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что снижение процентных ставок может быть еще отложено.
Мексиканское песо (MXN) в среду снижается по большинству наиболее активно торгуемых пар. Это связано с сочетанием факторов, включая решение Международного валютного фонда (МВФ) понизить прогнозы экономического роста Мексики в 2024-2025 годах, а также снижением цен на нефть – ключевой экспортный товар для страны.
Влияние устойчиво высокой инфляции в США и недавние высказывания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, который предполагает, что ФРС, возможно, не будет снижать процентные ставки до сентября (по сравнению с предыдущими ожиданиями июня), были дополнительными факторами, которые постулировались как что повлияло на изменение курса мексиканского песо.
Мексиканское песо снижается после того, как МВФ пересмотрит прогноз экономического роста в сторону понижения
Мексиканское песо падает еще на шаг после того, как во вторник МВФ понизил прогнозы роста экономики Мексики на следующие два года. Он снизил свой прогноз на 2024 год до 2,4% с 2,7% и до 1,4% в 2025 году с 1,5%, оценивавшихся ранее.
«Прогноз для Мексики пересмотрен в сторону понижения из-за более слабых, чем ожидалось, результатов на конец 2023 года и начала 2024 года, а также сокращения производства», — говорится в последнем докладе МВФ «Перспективы мировой экономики».
Это следует за аналогичным понижением рейтинга Банксико в феврале, когда он снизил прогноз роста экономики до 2,8% с 3,0% в 2024 году, согласно The Wall Street Journal.
Ожидается, что снижение темпов роста произойдет в результате сокращения государственных расходов в попытке сократить бюджетный дефицит.
«Министерство финансов Мексики ожидает, что бюджетный дефицит снизится с 5% до 2,5% валового внутреннего продукта (ВВП) в следующем году, что будет означать сокращение расходов на 833,6 млрд песо, согласно предварительным критериям общей политики «Экономика 2025». », — говорит Кристиан Борхон Валенсия, редактор FXStreet.com.
На своем мартовском заседании Банксико снизил процентные ставки с 11,25% до 11,00% из-за свидетельств снижения инфляции и экономического роста. Однако этот шаг не смог полностью обратить вспять долгосрочный восходящий тренд мексиканского песо.
Однако более высокая инфляция в США и недавние комментарии председателя ФРС Пауэлла, возможно, изменили тенденцию для песо – особенно по отношению к доллару США.
Во вторник Пауэлл заявил: «Последние данные показывают отсутствие дальнейшего прогресса в инфляции в этом году», добавив: «Если более высокая инфляция сохранится, ФРС сможет поддерживать текущую ставку столько, сколько необходимо».
Более высокие процентные ставки, как правило, благоприятны для валюты, поскольку они увеличивают приток иностранного капитала. Обратное верно для более низких процентных ставок. Учитывая расхождения в позициях денежно-кредитной политики двух стран, при сокращении Банксико и сохранении ФРС, долгосрочное повышение курса мексиканского песо по отношению к доллару США выглядит риском обвала.
Технический анализ: USD/MXN меняет тренд в краткосрочной перспективе
USD/MXN – стоимость одного доллара США в мексиканских песо – вероятно, развернула свой краткосрочный нисходящий тренд.
Пики и минимумы цены растут на 4-часовом графике, используемом многими аналитиками для оценки краткосрочного тренда. Это говорит о том, что сейчас пара находится в восходящем тренде в пользу быков.
4-часовой график USD/MXN
Одним из предостережений в отношении бычьего прогноза является то, что индекс относительной силы (RSI) отходит от перекупленности на нейтральную территорию. Учитывая, что цена также снижается, эти два показателя в совокупности могут сигнализировать о начале коррекции. Когда RSI выходит из зоны перекупленности, это сигнал для краткосрочных трейдеров закрывать длинные позиции и открывать короткие сделки.
Если пара продолжит откат, она может упасть до 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 16,82 и найти там поддержку. Однако, учитывая доминирование краткосрочного восходящего тренда, он, вероятно, в конечном итоге восстановится и начнет расти.
Прорыв выше максимума вторника 17,09 укажет на продолжение восходящего тренда к следующей цели, возможно расположенной на отметке 17,17, где расположена 200-дневная SMA, за которой последует сопротивление со стороны долгосрочной линии тренда и уровня сопротивления на отметке 17,37.
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на движение MXN: например, процесс ниаршоринга – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, — поддерживать инфляцию на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 