Когда крупные финансовые учреждения и инвесторы рассматривают направления для инвестиций, все чаще наблюдается тенденция делать упор на ESG. Компании начали включать ESG в свое управление, чтобы оправдать внешние ожидания.

На этот раз мы представим инициативы Idemitsu Kosan, связанные с ESG, производительность и тенденции цен на акции. Можно сказать, что ESG является встречным ветром для нефтяной отрасли Какие инициативы предпринимает компания?

* Написано на основе информации на 1 декабря 2022 года. Пожалуйста, проверьте последнюю информацию самостоятельно.
*Эта статья предназначена для предоставления информации инвесторам и не предназначена для привлечения инвестиций в конкретные услуги или финансовые продукты. Пожалуйста, принимайте инвестиционные решения на основе собственного суждения.

оглавление

1. Обзор Идемицу Косан
2. ESG-инициативы Idemitsu Kosan
   2-1.Углеродный нейтралитет в 2050 г.
   2-2.Цепочка поставок водорода/аммиака
   2-3.Расширение поставок топлива из биомассы
   2-4.Разработка экологически чистого СС «Аполлостанция Type Green»
3. Тенденции и результаты акций Idemitsu Kosan за 10 лет
   Тренд цен на акции за 3-1,10 года
   3-2．достижение
4. Будущее Идемицу Косан
5. Idemitsu Kosan Информация о дивидендах и льготах
6. резюме

1.Обзор Идемицу Косан

Бренд	Идемицу Косан
Код ценных бумаг	5019
Цена акции	3220 иен
PER (прогноз компании)	2,95 раза
ПБ (результат)	0,56 раза
Дивидендная доходность (прогноз компании)	3,73%
Основной бизнес	Продажа нефти, нефтехимия, добыча сырой нефти и угля

*Данные на 1 декабря 2022 г.

Idemitsu Kosan — компания, занимающаяся закупкой сырой нефти, производством нефтепродуктов, продажей бензина, светлых нефтепродуктов, керосина и др. Консолидированные продажи составляют 6,7 трлн иен, а количество сотрудников — 14 000 человек.

Бизнес, хорошо известный рядовым потребителям, — это СС (сервисная станция). Мы работаем с apollostation, Idemitsu SS и Shell SS. Среди них apollostation — новый бренд, запущенный в 2021 году, и на момент его запуска были обновлены окраска и униформа около 6400 SS по всей стране.

2.ESG-инициативы Idemitsu Kosan

Нефтяная промышленность является одной из отраслей, где настоятельно необходимы инициативы в области устойчивого развития и устойчивого развития из-за большого количества выбросов CO2 в ходе хозяйственной деятельности.

Отсюда я хотел бы представить E. экологические инициативы среди ESG-инициатив компании.

2-1.Углеродный нейтралитет в 2050 г.

Idemitsu Kosan стремится к 2050 году стать углеродно-нейтральным (чистые нулевые выбросы CO2) в результате собственной деятельности. С этой целью мы продвигаем инициативы с двух точек зрения: укрепление существующих направлений бизнеса и быстрое создание новых направлений бизнеса.

Существуют три направления: энергосбережение и нулевые выбросы энергопотребления, предоставление экологически чистых продуктов и услуг и расширение производства электроэнергии из возобновляемых источников. Есть три новых направления бизнеса: расширение поставок топлива из биомассы, расширение циркулярного бизнеса, а также разработка и социальная реализация инновационных технологий. Благодаря этим шести функциям мы превратим наши нефтеперерабатывающие заводы и бизнес-площадки в энергетические центры с низким уровнем выбросов углерода и повторным использованием ресурсов.

План перехода включает период создания технологии к 2030 году, период обеспечения ресурсами к 2040 году и период расширения к 2050 году. На текущем этапе создания технологии основные инициативы включают рециркуляцию, такую ​​как технология преобразования выхлопных газов, и использование ненефтяных ресурсов, таких как биоэтанол и биопластик.

2-2.Цепочка поставок водорода/аммиака

ПГ является парниковым газом, и его сокращение требуется во всем мире для предотвращения глобального потепления. Самый известный парниковый газ — CO2, но есть еще метан и оксид азота.

Компания Idemitsu Kosan реализовала множество инициатив по сокращению выбросов парниковых газов, и на этот раз мы представим две из них.

Во-первых, чтобы сократить выбросы парниковых газов по всей цепочке создания стоимости, мы продвигаем строительство цепочки поставок водорода и аммиака. В 2014 году завод компании в Токуяме закрыл свои мощности по переработке сырой нефти, быстро завершив переход от нефтеперерабатывающего бизнеса.

В феврале 2021 года мы начнем эксплуатацию высокоэффективной печи крекинга нафты, которая сэкономит энергию примерно на 30% по сравнению с традиционными системами. Мы также ускорим наши усилия по обезуглероживанию, включая строительство электростанции на биомассе, запуск которой запланирован 2022. Я здесь.

2-3.Расширение поставок топлива из биомассы

Второй инициативой по сокращению выбросов парниковых газов является расширение поставок топлива из биомассы. Подобно производству электроэнергии из возобновляемых источников, эта инициатива направлена ​​на обеспечение низкоуглеродной энергией.

В частности, мы разрабатываем топливо из биомассы под названием «черные пеллеты». Он производится путем измельчения и сушки древесины.По сравнению с обычными видами топлива он обладает превосходной водостойкостью и измельчаемостью, и с ним можно обращаться так же, как с углем. Вы можете уменьшить количество используемого угля без модификации существующих объектов и увеличить коэффициент использования черных окатышей, которые являются возобновляемым источником энергии.

Испытания по совместному сжиганию угля и каменных окатышей были проведены на заводах Токуяма и Тиба. Стремясь к 2030 году поставить 2 миллиона тонн экологически чистых энергетических пеллет, мы стремимся расширить производственные базы, главным образом, в Юго-Восточной Азии.

2-4.Разработка экологически чистого СС «Аполлостанция Type Green»

«Apollostation Type Green» — это экологически чистая СУ, которая будет введена в эксплуатацию с ноября 2022 года с использованием древесины отечественного производства. Первый магазин будет расположен в городе Нанкоку, префектура Коти, а в 2022 году планируется открыть магазины в городе Кобе, префектура Хёго, и городе Ханно, префектура Сайтама.

Он был построен из местной древесины, чтобы способствовать развитию отечественной лесной промышленности. Ожидается, что использование древесины сократит выбросы CO2 примерно на 1 миллион тонн на SS. Он также оснащен солнечными панелями и зарядными устройствами для электромобилей и предназначен для удовлетворения потребностей общества, ориентированного на переработку отходов.

Включая Type Green, мы планируем продолжить разработку SS с новыми концепциями, соответствующими обществу следующего поколения.

3.Тенденции и результаты акций Idemitsu Kosan за 10 лет

Отсюда давайте посмотрим на тенденции цен на акции Idemitsu Kosan и детали результатов.

Тренд цен на акции за 3-1,10 года

Десять лет назад цена акций составляла около 2000 иен и оставалась почти неизменной до второй половины 2016 года. Он начал значительно расти с ноября 2016 года и достиг пика в более чем 6000 иен в октябре 2018 года. После этого он перешел к снижению, а в ноябре 2020 года вернулся к уровню перед ростом, выше 2000 иен.

Он немного вырос с декабря 2020 года и на момент написания статьи колеблется около 3000 иен.

3-2．достижение

Тенденции доходов Idemitsu Kosan за последние четыре года выглядят следующим образом.

проект	2019/3	2020/3	2021/3	2022/3
объем продаж	44 251	60 458	45 566	66 867
Операционный доход	1793	△38	1400	4344
Обычный доход	1691	△139	1083	4592

Единица: миллиард иен

В финансовом году, закончившемся 31 марта 2020 года, продажи значительно выросли, но операционная прибыль и обычный доход были в минусе. В финансовом году, закончившемся в марте 2021 года, продажи снизились, но прибыль вернулась к рентабельности, а в финансовом году, закончившемся в марте 2022 года, как продажи, так и прибыль значительно выросли.

В финансовом году, закончившемся 31 марта 2023 года, который продолжается в настоящее время, как продажи, так и операционная прибыль в 1-м и 2-м кварталах значительно превысили показатели предыдущего года. Основными причинами этого были рост цен на сырую нефть, влияние обесценивания иены на товарно-материальные запасы и стремительный рост рынка угля.

В ноябре мы объявили о пересмотре нашего прогноза прибыли на 2022 финансовый год в сторону повышения. Хотя украинский кризис и мировая инфляция все еще неопределенны, это результат учета таких факторов, как колебания цен на сырую нефть и продолжающийся стремительный рост цен на уголь.

Четыре.Будущее Идемицу Косан

Мы рассмотрим будущий потенциал Idemitsu Kosan с точки зрения эффективности бизнеса, бизнес-контента и ESG. Во-первых, устойчивость и ESG являются основными препятствиями для нефтяной отрасли. Из-за украинского кризиса Европа временно вынуждена полагаться на ископаемое топливо, но несомненно, что в долгосрочной перспективе декарбонизация ускорится.

Idemitsu Kosan также продвигает ряд инициатив, таких как возобновляемые источники энергии, но в будущем от компании потребуется еще больше активизировать свои усилия.

Последние результаты были высокими, и в финансовом году, закончившемся 31 марта 2022 года, как продажи, так и прибыль достигнут рекордных высот. В финансовом году, заканчивающемся 31 марта 2023 года, мы в настоящее время развиваемся такими темпами, которые превосходят показатели предыдущего года. Мы заняли прочную позицию в отечественной отрасли, и входные барьеры высоки, поэтому мы можем рассчитывать на постоянную прибыль в будущем.

Однако существует опасение, что на колебания производительности большое влияние оказывают тенденции цен на ресурсы и обменных курсов. В последнее время рост цен и ослабление иены оказали положительное влияние на эффективность бизнеса, но если дела пойдут в обратном направлении, это окажет негативное влияние. Более того, с этими факторами не может справиться одна компания.

Хотя это очень сложная задача, я считаю, что существует потребность в системе, которая может обеспечить определенный уровень прибыли независимо от того, как меняются цены на ресурсы и обменные курсы.

Пять.Idemitsu Kosan Информация о дивидендах и льготах

Годовой дивиденд на акцию	Финансовый год, закончившийся 31 марта 2022 г.: 170 иен (включая памятные дивиденды в размере 50 иен) Запланировано на финансовый год, заканчивающийся в марте 2023 года: 120 иен.
Основные преимущества для акционеров	никто

Что касается дивидендов, похоже, что дивиденды будут уменьшены в финансовом году, заканчивающемся 31 марта 2023 года, но в предыдущем финансовом году дополнительные 50 иен были распределены в качестве «дивидендов в ознаменование 110-летия нашего основания». После вычета этой суммы дивиденды за этот финансовый год остаются на том же уровне, что и в предыдущем году.

резюме

Мы представили инициативы Idemitsu Kosan, связанные с ESG, и эффективность бизнеса. Нефтяная промышленность является отраслью, которая выбрасывает большое количество парниковых газов, и компания реализует такие инициативы, как расширение поставок топлива из биомассы, цепочек поставок водорода и аммиака, а также расширение производства электроэнергии из возобновляемых источников с целью сокращения выбросов парниковых газов.

Последние результаты были рекордно высокими, отчасти из-за влияния резкого роста цен на ресурсы и снижения курса иены. В дальнейшем будет интересно посмотреть, окажут ли инициативы ESG положительное влияние на эффективность бизнеса.