В наши дни ходит много риторики о потолке долга, и это дает нам прекрасную возможность купить закрытый фонд с доходностью 7% (CEF), который мы всегда есть в нашем списке наблюдения.

Это будет закрытый фонд Nuveen NASDAQ 100 с динамической перезаписью (NASDAQ:).

Хороший способ думать о QQQX как об индексном фонде NASDAQ, но с более высокими дивидендами и умным способом превратить волатильность в дополнительные дивиденды. Я говорю, что QQQX похож на индексный фонд NASDAQ, потому что его активы отражают активы Invesco QQQ Trust (NASDAQ:), в том числе все технологии с большой капитализацией, которые мы все хорошо знаем:

QQQX-Top Holdings

Источник: Нувин

QQQX, как и QQQ, отслеживает NASDAQ 100, поэтому неудивительно, что в его портфолио вы увидите великие технологические фирмы. Кроме того, QQQX делает нечто особенное: она продает колл-опционы на свой портфель как в качестве формы страхования, так и в качестве способа получения дополнительного дохода.

Поскольку QQQX владеет акциями на сумму 1,2 миллиарда долларов, она может продавать опционы в своем портфеле, что может принести от 2% до 3% стоимости его активов в виде денежных премий, выплачиваемых фонду покупателями опционов. Затем QQQX передает эти деньги акционерам в качестве дивидендов.

Конечно, доходность QQQX составляет более 3%. Более чем в два раза больше, потому что фонд также получает около 0,8% дивидендной доходности от своих активов. Он обеспечивает остальную часть своей общей прибыли (включая остальную часть дивидендов) за счет прироста капитала от своего портфеля.

Стратегия опционов фонда хорошо работает, когда волатильность растет, и волатильность может быть готова сделать именно это в ближайшие недели, а потолок долга усилит беспокойство инвесторов.

Страх перед долговым потолком

В последний раз Конгресс США заигрывал с дефолтом по долгу в 2011 году, и фондовый рынок нет счастливый.

В 2011 году опасения по поводу потолка долга повлияли на акции

2011 – Драма «Долговой потолок»

В 2011 году акции не смогли подняться, несмотря на хорошее начало года и несмотря на уже наметившееся восстановление как в экономике, так и на фондовом рынке после Великой рецессии. Конгресс заблокировал этот импульс, и на графике легко увидеть, когда это произошло, хотя Конгресс в конечном итоге принял соглашение в последнюю минуту.

Исторические рифмы

2023-Драма «Долговой потолок»

Перенесемся в этот год, и мы не видели, чтобы такое же явление разыгрывалось на рынках — пока. Это потому, что на этот раз рынки осознали, что политические споры Конгресса о потолке долга носят именно политический характер. Сделки в последнюю минуту, тревожные предупреждения о дефолте и горячая риторика с обеих сторон — все это часть игры вокруг потолка долга.

В 2011 году рынки были неустойчивыми после кризиса субстандартного ипотечного кредитования, и такие движения, как «Захвати Уолл-стрит», усугубили неуверенность. В наши дни рынки лучше понимают тот факт, что Конгресс любит разжигать страх вокруг потолка долга. Так что я не вижу серьезного падения рынков отсюда. Но даже в этом случае вероятность большей волатильности между настоящим моментом и моментом неизбежного подписания сделки высока.

Это наша работа с QQQX, которая эффективно превращает эту волатильность в наличные деньги, в то же время предоставляя нам доступ к некоторым из самых сильных технологических акций, которые можно удерживать для долгосрочной прибыли.

Раскрытие информации : Бретт Оуэнс и Майкл Фостер — противоположные доходные инвесторы, которые ищут недооцененные акции/фонды на рынках США. Нажмите здесь, чтобы узнать, как получить прибыль от их стратегий в последнем отчете «7 акций роста с большими дивидендами для надежного выхода на пенсию».