Делиться:

Бюро статистики труда США сообщило во вторник, что инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (ИПЦ), снизилась до 6% в годовом исчислении в феврале с 6,4% в январе. Это значение совпало с ожиданиями рынка. В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0,4%, что соответствует оценке аналитиков.

Следите за реакцией рынка на данные по инфляции в США в прямом эфире.

Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,5% в месячном исчислении по сравнению с рыночным прогнозом в 0,4%, в результате чего годовой показатель снизился до 5,5% с 5,6%.

Реакция рынка

Немедленная реакция доллара США на данные по инфляции за февраль неоднозначна. На момент написания индекс доллара США практически не изменился за день на уровне 103,65.

• Ожидается, что годовой индекс потребительских цен в США снизится до 6,0% в феврале.
• Прогнозируется, что базовый индекс потребительских цен снизится до 5,5% г/г в феврале с 5,6% в январе.
• Горячий индекс потребительских цен США имеет решающее значение для начала разворота доллара США по отношению к его основным конкурентам.

Публикация данных индекса потребительских цен (ИПЦ) за февраль, опубликованных Бюро статистики труда США (BLS), запланирована на 14 марта в 12:30 по Гринвичу. Доллар США (USD) вступил в нисходящую спираль после последнего неоднозначного отчета по рынку труда США и напряженности в банковской сфере США, которые возродили голубиные ожидания Федеральной резервной системы США (ФРС).

Отчет об инфляции в Соединенных Штатах (США) станет последним важным экономическим отчетом, который будет опубликован в преддверии заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики 22 марта.

Чего ожидать в следующем отчете с данными по ИПЦ?

Прогнозируется, что в годовом исчислении данные индекса потребительских цен снизятся до 6,0%, а базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, также снизится до 5,5% с 5,6%, зарегистрированных в январе.

Между тем, основные данные по индексу потребительских цен, как ожидается, снизятся до 0,4% м/м в феврале по сравнению с ростом на 0,5%, о котором сообщалось в январе. Базовый индекс потребительских цен, вероятно, останется стабильным на уровне 0,4% м/м в отчетном месяце.

Данные индекса потребительских цен в США будут иметь первостепенное значение, поскольку Федеральная резервная система по-прежнему привержена снижению инфляции до целевого уровня 2,0%. Кроме того, это «период отключения» для политиков ФРС в преддверии заседания 22 марта, и, следовательно, данные по инфляции окажут сильное влияние на рынок, поскольку они помогают ФРС определить курс будущей политики.

Экономисты Wells Fargo согласны с консенсусом и ожидают, что общие показатели инфляции на этот раз останутся высокими: «Мы ожидаем еще одного ежемесячного увеличения общего индекса потребительских цен на 0,4% в феврале, в результате чего годовой уровень составит 6,0%. Мы по-прежнему видим, что инфляция будет снижаться, но этот процесс, вероятно, будет ухабистым и потребует времени. Несмотря на некоторое направленное улучшение за последние пару кварталов, цены по-прежнему значительно превышают целевой показатель ФРС в 2%, а жесткая ситуация на рынке труда предполагает, что все еще существует инфляционное давление, которое может помешать полному возврату к 2% инфляции».

Когда будет отчет об индексе потребительских цен и как он может повлиять на EUR/USD?

Отчет с данными по индексу потребительских цен должен быть опубликован в 12:30 по Гринвичу 14 марта. Более мягкое, чем ожидалось, значение может усилить обновленные голубиные ожидания повышения процентной ставки ФРС.

Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл во время своего выступления в Конгрессе США на прошлой неделе поддержал необходимость более значительного повышения ставок, если поступающие данные потребуют более быстрого ужесточения. Тем не менее, банковский крах США в сочетании со смешанными данными по занятости ослабил надежду на более серьезное повышение ставки ФРС.

Goldman Sachs понизил свой прогноз по повышению ставки ФРС, заявив теперь, что Федеральная резервная система не будет повышать ставку на своем заседании 22 марта. Между тем, JP Morgan призвал к повышению ставки ФРС на 25 базисных пунктов в марте.

Сага о крахе банка Силиконовой долины (SVB) побудила трейдеров пересмотреть свои ставки на траекторию процентной ставки в США, при этом снижение ставок к концу 2023 года теперь заложено в цену.

В случае разочаровывающего отчета по CPI, доллар США увидит новую волну снижения, что позволит паре EUR/USD продолжить свой восходящий тренд к уровню 1,0800. И наоборот, неожиданно более горячая публикация индекса потребительских цен США может спасти ситуацию для быков по доллару США.

Данные индекса потребительских цен США, вероятно, взбудоражат рынок и повысят волатильность, независимо от расхождения с ожидаемыми значениями, побуждая трейдеров использовать краткосрочные возможности по паре EUR/USD.

Дхвани Мехта предлагает краткий технический прогноз по мейджору и объясняет: «EUR/USD развернулась на юг после того, как не смогла найти поддержку выше плоской 50-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,0726 на дневных палочках. Индекс относительной силы (RSI) указывает вниз, защищая среднюю линию, что позволяет предположить, что откат может быть недолгим».

Дхвани также описывает важные технические уровни для торговли по паре EUR/USD: «С другой стороны, преодоление барьера 50 DMA имеет решающее значение для возобновления восходящего тренда. Следующие стопы для евро-быков видны на месячной вершине 1,0749 и круглой фигуре 1,0800. В качестве альтернативы, дальнейшее отступление пары EUR/USD может обнажить горизонтальную поддержку 21 DMA на уровне 1,0637, ниже которой дорога к отметке 1,0600 может быть гладкой для продавцов EUR/USD».

Контент, связанный с данными CPI

Об индексе потребительских цен

Индекс потребительских цен, публикуемый Бюро статистики труда, представляет собой показатель среднего изменения цен на набор товаров и услуг, приобретаемых домохозяйствами. ИПЦ используется для отслеживания изменений в стоимости жизни и является широко используемым индикатором инфляции. Корзина товаров и услуг, включенная в ИПЦ, призвана отражать покупки типичного городского потребителя и периодически корректируется с учетом изменений в потребительских расходах. Данные CPI используются трейдерами для торговли долларом США, исходя из предположения, что более высокие значения обычно приносят пользу доллару США, а более низкие снижают его стоимость по отношению к другим валютам.