Какое-то время график России был очень скучным. Он ничего не делал неделями. Именно, он продолжал пытаться пробить уровень восстановления Фибоначчи 61,8%, а затем сделал этот прорыв недействительным.

А потом это случилось.

Было ли это сюрпризом?

Серебро упало ниже 61,8% коррекции Фибоначчи, что в мире технического анализа означает «это не коррекция, это новое среднесрочное снижение»!

Произошло это всего через месяц после того, как белый металл попытался подняться к новым годовым максимумам, что… совсем не удивительно. По крайней мере, для тех, кто следил за моим анализом в течение некоторого времени и очень хорошо знает, насколько сложным может быть рынок серебра.

Дело в том, что серебро известно (по крайней мере, тем, кто разбирается в этом рынке) своими фальшивыми прорывами и фальшивой силой по отношению к золоту. На самом деле, это настолько распространено, что рассмотрение отношения серебра к золоту для исключительной краткосрочной силы является одним из самых полезных. продавать сигналы в секторе драгоценных металлов!

Поскольку сейчас серебро торгуется не только ниже вышеупомянутых откатов, но и выше своего максимума середины ноября, перспективы явно очень медвежьи.

Давайте на минутку вспомним время, когда все и их брат были оптимистичны в отношении серебра — в начале 2021 года.

Цена серебра даже пыталась подняться выше уровня 30 долларов, и ей это удалось… На короткое время.

Серебро «должно было» взлететь. Взлетел на луну. Основываясь на жесткости физического рынка, доступности серебра, коротком сжатии и т. д. По правде говоря, трудно не написать это с сарказмом (и я не сарказм), потому что я помню точно такие же причины, которые использовались для обоснования приведенных выше прогнозов по серебру. 100 долларов в начале 2000-х. Я был там и покупал серебро по цене ниже 5 долларов, так что я знаю кое-что о том, какие анализы, дискуссии и слухи были «там» в то время.

Сходство

Спустя два десятилетия цена серебра достаточно регулярно росла вместе с золотом, а затем снижалась — также вместе с золотом. Если быть точным – я не исключаю ничего из вышеперечисленного – шорт-сквиз, дефицит в целом и т.д. Однако я говорю, что только потому, что что-то МОЖЕТ В КОНЕЧНОМ случиться, это не значит, что это произойдет СЕЙЧАС или В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ.

Для этих исключительных ситуаций здорово иметь немного физического серебра (и ). Тем не менее, на ежедневной основе необходимо управлять инвестиционной и торговой частями своего капитала, придавая большое значение вещам, которые на самом деле могут произойти в обычных ситуациях.

Один из способов преуспеть при торговле серебром — не принимать силу серебра за чистую монету. Как я и предупреждал, даже если серебро вот-вот взлетит вверх (а я действительно ожидаю, что серебро взлетит выше 100 долларов в последующие годы), маловероятно, что это произойдет снова в 2021 году, поскольку более масштабная тенденция не поддерживает этот результат.

В любом случае, когда серебро пыталось пробиться выше 30 долларов, я предупредил вас о реальной медвежьей ситуации. (Кстати, эта ссылка также доказывает, что я ожидал роста процентных ставок до того, как это произошло.)

Много месяцев спустя мы видим, что то, что сформировалось в начале 2021 года, было главной вершиной, положившей начало серьезному среднесрочному снижению.

Те из вас, кто давно следит за моим анализом, возможно, помнят этот график.

Я впервые представил его много месяцев назад, и акцент был сделан на аналогии в движении цены и скачках объема SLV ETF.

Действительно – ситуации оказались аналогичными, и цена серебра снизилась.

Что примечательно, так это то, насколько одинаковыми были падения.

То, что я добавил сегодня, — это счетчики (нет, это не счетчик волн Эллиотта), и я добавил внизу графика.

Счетчики помогают увидеть, какие части движения цены серебра аналогичны. Они не идентичны, но они гораздо больше похожи, чем кажется, что они «должны быть». Даже низ «восьмерки» в обоих случаях был достаточно широким.

Исходя из этого сходства, серебро теперь начинает основную часть слайда. Его недавняя слабость по отношению к золоту определенно подтверждает это.

Падение серебра (и снижение PM в целом) в первые месяцы (конец 2012 – начало 2013) носило довольно размеренный характер, так что стоит ли ожидать того же и сейчас?

Нет.

Причина этого кроется в привязке к фондовому рынку. Еще в 2013 году не было заметного падения запасов, не говоря уже о существенном.

На этот раз мы, вероятно, увидим его. И знаете, когда мы также наблюдали резкое падение акций? В 2008 и 2020 годах, последний вы можете увидеть на графике выше. Серебро резко (не размеренно!) упало в обоих случаях.

Учитывая рост процентных ставок и осознание инвестиционной публикой того, что ставки «не собираются двигаться ниже», это, вероятно, приведет к распродаже на фондовом рынке. Но я уже писал об этом.

Дело в том, что это имеет значение для приведенной выше аналогии с серебром. И это: грядущая часть падения серебра, вероятно, будет более резкой, чем то, что мы наблюдали в 2013 году. То же самое касается последствий для акций горнодобывающих компаний (и, возможно, золота). Этот слайд, вероятно, уже идет.

* * * * *

Все очерки, исследования и информация, приведенные выше, представляют собой анализ и мнения только Пшемыслава Радомского, CFA и сотрудников Sunshine Profits. Таким образом, она может оказаться неверной и может быть изменена без предварительного уведомления. Мнения и анализ основаны на данных, доступных авторам соответствующих эссе на момент написания. Хотя представленная выше информация основана на тщательных исследованиях и источниках, которые считаются точными, Пшемыслав Радомский, CFA и его партнеры не гарантируют точность или полноту сообщаемых данных или информации. Опубликованные выше мнения не являются ни предложением, ни рекомендацией к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг. Г-н Радомски не является зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая отчеты CFA Пшемыслава Радомского, вы полностью соглашаетесь с тем, что он не будет нести ответственности за какие-либо решения, которые вы принимаете в отношении любой информации, представленной в этих отчетах. Инвестирование, торговля и спекуляции на любых финансовых рынках могут быть сопряжены с высоким риском убытков. Пшемыслав Радомски, CFA, сотрудники и аффилированные лица Sunshine Profits, а также члены их семей могут иметь короткую или длинную позицию по любым ценным бумагам, в том числе упомянутым в любом из отчетов или эссе, и могут совершать дополнительные покупки и/или продажи ценных бумаг. эти ценные бумаги без уведомления.