Делиться:

• Доллар США подскакивает выше, так как бегство в безопасные убежища прокатывается по рынкам.
• Переговоры о потолке долга США зашли в тупик, в то время как фьючерсы ФРС на CME находятся на уровне 50% для очередного повышения в июле.
• Индекс доллара США флиртует с 104 в качестве нового максимума апреля и мая, напечатанного на доске котировок.

Доллар США (USD) резко подскочил вверх, поскольку европейские акции решили снизиться и подтолкнуть трейдеров к безопасным убежищам, таким как доллар США. Белый дом и республиканцы планируют возобновить переговоры о долге в среду, а 1 июня быстро приближается. Рынки будут ждать дополнительной информации от министра финансов США Йеллен, которая выступит в 14:00 по Гринвичу.

Что касается макроэкономических данных, то на сессии в США ожидается некоторый фейерверк с выступлением главы ФРС Уоллера, а протокол последнего заседания FOMC будет опубликован в 18:00 по Гринвичу. Трейдеры захотят увидеть ход голосования и обсуждения, которые были представлены на последнем заседании, чтобы оценить вероятность еще одного повышения ставки в июле. Судя по сильным данным PMI S&P Global Services, опубликованным во вторник, возможно еще одно повышение ставок.

Ежедневный дайджест: доллар США демонстрирует устойчивость после протоколов ФРС

• Европейские акции ухудшаются всего за несколько часов до начала торговой сессии в США, вызывая бегство в активы-убежища, такие как доллар США, японские иены и немецкие облигации, а также казначейские векселя США.
• Переговоры о потолке долга США остаются без изменений, в то время как Белый дом и Республиканская партия планируют продолжить в среду.
• Во вторник производственный индекс ФРБ Ричмонда снизился до -15 с -10. Бизнес-условия немного подскочили до -17, исходя из -27.
• Индекс деловой активности US S&P Global Flash Services в мае составил 55,1 против 53,6 в апреле. Flash Composite PMI составил 54,5 против 53,4 в апреле, а Flash Manufacturing PMI составил 48,5 против 50,2 в апреле.
• Кредитно-дефолтные свопы США (CDS) подскочили вверх и приближаются к пику прошлой среды.
• Фьючерсы на акции США становятся красными, так как европейские акции тянут их вниз с VIX около 20.
• Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки оценивают вероятность повышения ставки в июле с вероятностью 50% после ястребиных комментариев представителей Федеральной резервной системы Джима Булларда и Нила Кашкари. Снижение ставок было перенесено на ноябрь 2023 года. Протокол FOMC позже в эту среду может зафиксировать повышение ставок на следующем заседании.
• Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 3,67% и немного снижается, поскольку облигации США и Германии подскакивают вверх.

Технический анализ индекса доллара США: заигрывание с большим числом 104

Индекс доллара США (DXY) поднял 55-дневную и 100-дневную простые скользящие средние (SMA) соответственно на 102,45 и 102,85. За последние два месяца на короткое время был зафиксирован новый максимум, но в среду он несколько снизился из-за тупиковой ситуации в Вашингтоне на переговорах по урегулированию потолка долга.

С другой стороны, 105,75 (200-дневная SMA) по-прежнему действует как цель цены, поскольку следующий ключевой уровень вверх на 104,00 (психологический, статический уровень) действует как промежуточный элемент для пересечения открытого пространства.

С другой стороны, 102,85 (100-дневная SMA) выравнивается как первый уровень поддержки, подтверждающий изменение тренда. В случае пробоя наблюдайте за реакцией DXY на 55-дневной SMA на уровне 102,48, чтобы оценить дальнейший спад или подъем.

Как политика ФРС влияет на доллар США?

Федеральная резервная система США (ФРС) имеет два мандата: максимальная занятость и стабильность цен. ФРС использует процентные ставки в качестве основного инструмента для достижения своих целей, но должна найти правильный баланс. Если ФРС обеспокоена инфляцией, она ужесточает свою политику, повышая процентную ставку, чтобы увеличить стоимость заимствований и стимулировать сбережения. В этом сценарии доллар США (USD), вероятно, вырастет в цене из-за сокращения денежной массы. С другой стороны, ФРС может принять решение о смягчении своей политики путем снижения ставок, если она обеспокоена ростом уровня безработицы из-за замедления экономической активности. Более низкие процентные ставки, вероятно, приведут к росту инвестиций и позволят компаниям нанимать больше людей. В этом случае ожидается, что доллар США обесценится.

ФРС также использует количественное ужесточение (QT) или количественное смягчение (QE), чтобы скорректировать размер своего баланса и направить экономику в нужном направлении. Количественное смягчение относится к покупке ФРС активов, таких как государственные облигации, на открытом рынке для стимулирования роста, а количественное смягчение — прямо противоположное. Количественное смягчение широко рассматривается как негативное действие политики центрального банка по отношению к доллару США, и наоборот.