- Доллар США удерживает свои позиции после решительного отскока в четверг.
- Индекс доллара США остается около 102,00, ожидая сильного недельного роста.
- Банковские проблемы США и заголовки о потолке долга могут продолжать влиять на оценку доллара США.
Доллар США воспользовался снижением склонности к риску в четверг и продемонстрировал сильный рост по отношению к своим основным конкурентам. Рынки остаются относительно спокойными в начале пятницы, а индекс доллара США (DXY) укрепляет свой недельный рост.
Хотя в преддверии выходных не будет никаких крупных макроэкономических данных из США, участники рынка будут внимательно следить за заголовками, связанными с банковским кризисом и потолком долга. Тем не менее, доллар США продолжает демонстрировать лучшие недельные показатели с середины марта.
Ежедневный обзор движущих сил рынка: доллар США остается устойчивым по отношению к своим конкурентам
- Бет Хэммак, председатель Консультативного комитета по казначейским займам и соруководитель группы Goldman по глобальному финансированию, недавно заявила, что политический тупик в отношении потолка долга США представляет собой «реальный риск» для доллара США.
- Президент Джо Байден и ведущие республиканские законодатели отложили следующий раунд переговоров по лимиту долга на следующую неделю.
- Документация по ценным бумагам, представленная PacWest в четверг, показала, что депозиты банка упали почти на 10% на прошлой неделе. Поскольку акции банка потеряли более 20% после такого развития событий, финансовый индекс Dow Jones Industrial Average потерял почти 0,7% за день.
- Комментируя перспективы политики Федеральной резервной системы (ФРС), «инфляция снижается, но до сих пор она была чертовски устойчивой, а это означает, что нам придется поддерживать ее в течение длительного периода времени», — сказал президент Федеральной резервной системы Миннеаполиса. Нил Кашкари.
- Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила в четверг, что дефолт США из-за неспособности поднять потолок долга приведет к «экономической и финансовой катастрофе». В пятницу Йеллен заверила, что работает с Конгрессом на постоянной основе над повышением потолка долга.
- Глава ФРС Кристофер Уоллер сказал, что они обеспокоены такими вещами, как изъятие банковских депозитов, а не изменение климата, когда речь идет о финансовой стабильности.
- Инфляция базового индекса потребительских цен, которая исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, снизилась до 5,5% в апреле с 5,6% в марте, как и ожидалось. В месячном исчислении индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен выросли на 0,4%, совпав с оценками аналитиков.
- BLS сообщила в четверг, что индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США вырос на 2,3% в годовом исчислении в апреле по сравнению с ростом на 2,7%, зарегистрированным в марте.
- Еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США, показали, что число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 6 мая, составило 264 000. Это число последовало за непересмотренными 242 000 на предыдущей неделе и превзошло ожидания рынка в 245 000.
- Комментируя отчет об инфляции в США, «отчет по индексу потребительских цен опережает данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), опубликованные менее недели назад, и все вместе это убедительные доводы в пользу приостановки», — сказал аналитик FXStreet Йохай Элам. «Инвесторы уже видят растущую вероятность снижения ставок, и это давит на доллар США».
- Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки оценивают с вероятностью более 80%, что ФРС оставит свою учетную ставку без изменений на следующем заседании по политике.
- Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала почти на 2% в четверг, после чего стабилизировалась на уровне около 3,4% в начале пятницы.
- Ранее на этой неделе ФРС отметила в своем опросе кредитных инспекторов за первый квартал, что респонденты сообщили о более жестких стандартах и более слабом спросе на коммерческие и промышленные кредиты (C&I) для крупных и средних фирм. «Банки сообщили о более жестких стандартах и более слабом спросе на все категории кредитов на коммерческую недвижимость», — говорится далее в публикации.
- В понедельник президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил Экономическому клубу Нью-Йорка во вторник, что ФРС должна быть зависимой от данных в денежно-кредитной политике, и напомнил, что ФРС снова поднимет ставки, если это необходимо.
Технический анализ: индекс доллара США остается технически оптимистичным в ближайшей перспективе
Индекс доллара США (DXY) впервые поднялся выше 102,00 в четверг и закрыл день выше 20-дневной простой скользящей средней после того, как не смог этого сделать ранее на этой неделе. 102,50 (50-дневная SMA) является следующей бычьей целью для DXY впереди 103,00 (психологический уровень, 100-дневная SMA) и 103,60 (статический уровень февраля).
Между тем, индикатор относительного индекса силы (RSI) на дневном графике вырос чуть выше 50, указывая на наращивание бычьего импульса.
С другой стороны, 101,65 (20-дневная SMA) формирует первую поддержку. Дневное закрытие ниже этого уровня может привлечь продавцов и открыть дверь для продолжительного снижения к 101,00 (статический уровень, психологический уровень) и 100,00.
Часто задаваемые вопросы о долларах США
Что такое доллар США?
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Согласно данным за 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового оборота иностранной валюты, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, пока в 1971 году не было заключено Бреттон-Вудское соглашение, когда золотой стандарт был отменен.
Как решения Федеральной резервной системы влияют на доллар США?
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: добиться стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимает ставки, что помогает курсу доллара. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на доллар.
Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). Количественное смягчение — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает кредитный поток в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли даст необходимый результат. Это было предпочтительным оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. Количественное смягчение обычно приводит к ослаблению доллара США.
Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с погашением в новые покупки. Обычно он положителен для доллара США.