28.10.22: Обратный отсчет ФРС продолжается, ключевые данные по инфляции в США для краткосрочной перспективы, движение евро и фунта стерлингов по отношению к доллару

Позиционирование рынка будет важным в пятницу, так как рынки ждут очень важного политического решения Федеральной резервной системы на следующей неделе.

Давление, связанное с торговлей в конце месяца, также будет значительным в течение дня.

Общая уверенность в аппетите к риску несколько снизилась на фоне ослабления акций, но доходность в США значительно снизилась, что поможет облегчить финансовые условия.

Повествование ЕЦБ также поддерживает ожидания, что центральные банки завершат фазу агрессивного повышения процентных ставок к концу этого года.

Эти ожидания должны обеспечить элемент уверенности в условиях риска и сдержать пессимизм, но решение ФРС по политике на следующей неделе будет иметь решающее значение.

Прогноз курса фунта стерлингов к доллару США

После интенсивной политической драмы в течение недели общее настроение в четверг стало более спокойным, поскольку новое правительство подвело итоги основных экономических и политических проблем.

Обменный курс фунта стерлингов к доллару (GBP/USD) не смог продвинуться дальше и потерял позиции на фоне восстановления доллара США и менее уверенного тона в отношении аппетита к риску.

Были некоторые надежды на то, что снижение цен на газ вызовет корректировку экономических прогнозов и даст правительству больший маневр в налогово-бюджетной политике.

Однако последние утечки из Минфина говорят о том, что перспективы неутешительны. Хотя правительство, возможно, попытается совладать с ожиданиями и дать возможность для более позитивного, чем ожидалось, среднесрочного заявления 17 ноября, общая уверенность в перспективах останется очень хрупкой.

Ожидания Банка Англии также немного снизились, поскольку рынки считают, что повышение ставки на 75 базисных пунктов теперь является максимальной реакцией.

Пара GBP/USD не смогла удержаться на отметке 1,1600 и в пятницу опустилась ниже 1,1550.

Стерлинг также будет очень чувствителен к глобальным условиям риска с угрозой дальнейшего отката к 1,1500 в выходные дни.

евро (EUR) валютный курс сегодня

ЕЦБ повысил процентные ставки на 75 базисных пунктов до 2,00%, что совпало с ожиданиями рынка. Депозитная ставка была увеличена до 1,50% и является самой высокой ставкой с 2009 года.

На своей пресс-конференции президент банка Лагард заявила, что банк добился существенного прогресса в снятии жилья. Она добавила, что инфляция остается слишком высокой, в то время как в оставшуюся часть этого года и в 2023 году ожидается дальнейшее ослабление экономики. Она добавила, что экономические риски явно снижаются, а ослабление спроса снизит ценовое давление. Банк ожидает дальнейшего повышения ставок, но это будет зависеть от данных, и она не стала давать предварительных прогнозов.

В целом, рынки сочли прогноз в целом голубиным, а процентная ставка немного снизилась.

Обменный курс евро к доллару (EUR/USD) не смог продвинуться дальше и снова опустился ниже уровня паритета, торгуясь в районе 0,9965 в пятницу.

Евро не смог получить дальнейшую поддержку от падения цен на газ, но снижение должно оказать значительную поддержку.

Условия риска также будут важны, так как евро будет уязвимым, если акции упадут, но EUR/USD должна быть устойчивой на данном этапе.

Доллар США (USD) валютный курс прогноз

Последние данные по ВВП США зафиксировали рост в годовом исчислении на 2,6% за третий квартал, что было немного выше ожиданий в 2,4% и возвращение к росту после двух кварталов спада.

Общее влияние было сдержанным: доходность в США снова снизилась в течение дня с доходностью 10-летних облигаций ниже 4,00%.

Доллар восстановил свои позиции благодаря корпоративным покупкам американской валюты в конце месяца в течение дня.

Более слабый тон на мировых фондовых рынках, как правило, будет поддерживать доллар, и будут дальнейшие чистые покупки, если последние данные по инфляции будут выше, чем ожидалось.

MUFG отмечает изменение ожиданий в отношении политики центрального банка. Он добавляет; «Заседание FOMC на следующей неделе, 2 ноября, может оказаться еще более важным для краткосрочного направления движения доллара».

По данным банка; «В целом, недавние события, в том числе падение цен на природный газ в Европе и массовая распродажа долларов США, сделали менее вероятным падение евро/доллара до нашего целевого уровня 0,9300 на конец года даже после сегодняшнего менее ястребиного заявления ЕЦБ. обновление политики».

Другие валюты

Банк Японии не внес изменений в денежно-кредитную политику с процентной ставкой на уровне -0,1%, хотя были небольшие признаки среднесрочного изменения.

Иена смогла немного восстановиться после резких потерь на открытии Европы в четверг, а обменный курс фунта к иене (GBP/JPY) не смог восстановиться до 170,00 и торговался в районе 169,00 в пятницу.

Обменный курс фунта стерлингов к швейцарскому франку (GBP/CHF) ненадолго достиг 2-месячного максимума чуть ниже уровня 1,1500, прежде чем отступить к 1,1450.

Обменный курс фунта стерлингов к новозеландскому доллару (GBP/NZD) не смог совершить новую атаку на 2,0000 и резко упал почти до 1,9750, когда новозеландский доллар восстановил свои позиции на мировых рынках.

День впереди

В пятницу выйдут важные данные по инфляции в США после публикации индекса цен PCE. Эти данные важны, поскольку данные PCE используются Федеральной резервной системой для определения денежно-кредитной политики.

Рыночные ожидания в отношении основных данных заключаются в увеличении на 0,5%, при этом годовой показатель увеличивается до 5,2% с 4,9%.

Более высокие, чем ожидалось, данные затруднили бы для ФРС сигнал о любом смягчении ее политики и, как правило, укрепили бы доллар при более слабых акциях.

Более слабые, чем ожидалось, данные обеспечат дальнейшее снижение аппетита к риску и подорвут доллар.

Пересмотренные данные Мичиганского университета по потребительскому доверию будут внимательно отслеживаться, а рынок будет внимательно следить за данными об инфляционных ожиданиях, чтобы увидеть, изменится ли рост предварительных данных.

Общие тенденции на рынках облигаций и акций останутся ключевыми факторами движения обменных курсов в пятницу.