Гилберт Эквугбе смотрит на выводы из в Третье совещание высокого уровня Африканского форума Brown Capital Management для африканских суверенных фондов, недавно организованное Центром Уилсона, Вашингтон, округ Колумбия по отношению к экономическим перспективам Африки после вызовов, вызванных пандемией Covid-19 и российско-украинской войной.

Мероприятие было встречей высокого уровня Африканского форума Brown Capital Management Центра Вудро Вильсона для международных ученых. Тема была «Укрепление роли африканских фондов национального благосостояния в международной финансовой системе: взаимодействие между политикой, управлением и устойчивостью».

Сама платформа, Центр Вильсона, была поучительной. Около 54 лет назад Конгресс США упомянул о необходимости связать острую научную работу с неотложными политическими вопросами. Центр Уилсона сохранил десятку лучших в рейтинге Global Go To Think Tank Rankings от Пенсильванского университета.

В равной степени представительство и участие на высоком уровне подчеркнули важность мероприятия и фондов национального благосостояния (ФБФ) для экономического будущего Африки: 60 делегатов из 18 стран; руководители африканских ФНБ; старшие должностные лица из Африки; многосторонние и панафриканские организации, бизнес-лидеры, академические эксперты, министры, официальные лица США; а также представители американских и международных финансовых институтов и институтов развития, таких как Африканский банк развития (АфБР), Африканский союз, Power Africa, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Африка50, Программа развития Организации Объединенных Наций (ПРООН) , Агентство США по финансированию международного развития, Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк и ведущие университеты мира.

Таким же был выбор старшего директора Африканского инвестиционного форума (AIF) AfDB Чинело Аноху в качестве основного докладчика. По словам модератора Monde Muyangwa, бывшего директора африканской программы Центра Уилсона, «Аноху имеет большой опыт в разработке инвестиционных стратегий и обладает обширными знаниями практики институционального инвестирования и опыта в привлечении нового капитала, опыта в разработке инновационных классов активов, охватывающих пенсионные фонды, СФБ, частный капитал и частный фонд семейного благосостояния».

Монде, ныне помощник администратора (Африка) Агентства США по международному развитию (USAID), напомнил, что Аноху в течение пяти лет работал генеральным директором Национальной пенсионной комиссии Нигерии, прежде чем присоединиться к АфБР, и сыграл ключевую роль в реформе Пенсионная индустрия Нигерии, в том числе принятие Закона о пенсионной реформе Нигерии 2004 года, в соответствии с которым была создана Национальная пенсионная комиссия и введена накопительная пенсионная схема. Спустя десять лет она также выступила за дальнейшую реформу отрасли, кульминацией которой стал Закон о пенсионной реформе 2014 года.

Почему основное внимание уделяется африканским SWF?

Подчеркнув суть встречи на высоком уровне, президент и главный исполнительный директор Центра Уилсона посол Марк Грин заявил, что пандемия Covid-19 и российско-украинская война вызвали экономические проблемы, которые негативно повлияли на развитие и благополучие граждан в Африке. и во всем мире.

Таким образом, это решающий момент для всех, чтобы подумать о том, как использовать возможности, в том числе в СФБ, которые помогут Африке и миру преодолеть эти проблемы.

«Как государственные инвестиционные фонды, ФНБ служат важнейшими инструментами стабилизации экономики, содействия развитию и передачи богатства будущим поколениям. В 2021 году ФНБ управляли 9,1 трлн долларов, что составляет 10% мирового валового внутреннего продукта (ВВП). Это совещание высокого уровня будет посвящено обсуждению и обмену извлеченными уроками о влиянии глобальных потрясений на правительство и деятельность этих СФБ в Африке.

«Как могут ФНБ адаптироваться к этим меняющимся временам и какую роль они могут сыграть в стабилизации экономики в обеспечении динамичного экономического роста, столь важного для будущего континента? Он покажет уроки по достижению прибыльности, а также поощрит социальную ответственность в области экологической устойчивости. Он будет изучать стратегические возможности для содействия и расширения внутриафриканского и международного партнерства для усиления роли СФБ в международной финансовой системе, а также способы наилучшей поддержки СФБ многосторонними организациями», — заявил он.

Основатель и исполнительный председатель Brown Capital Management, Мистер Эдди Браун , выразил сожаление по поводу того, что «Африке и близко не уделяется того внимания, которого она заслуживает, и слишком часто это внимание сосредоточено на ее проблемах, а не на ее возможностях».

Он сказал, что в центре внимания SWF было «предоставление форума, на котором основные заинтересованные стороны могли бы собраться, чтобы поделиться опытом и сотрудничать для продвижения программ SWF».

Ландшафт SWF Африки

Первый Суверенный фонд благосостояния в Африке был учрежден Ботаной в 1994 году. С тех пор 22 других африканских страны создали ФНБ, а еще больше стран рассматривают или находятся в процессе создания таких фондов.

По данным компании Statista, занимающейся рыночными и потребительскими данными, Азия возглавляла таблицу SWF по состоянию на июль 2022 года с активами под управлением (AUM) на сумму 4,97 триллиона долларов. Ближний Восток и Северная Африка заняли второе место с $3,91 трлн; Европа заняла третье место с $1,67 трлн; Океания заняла четвертое место с 418 миллиардами долларов; Северная Америка заняла пятое место с 337 миллиардами долларов; в то время как страны Африки к югу от Сахары и Латинская Америка заняли далекое шестое и седьмое место с ничтожными 55 миллиардами долларов и 27 миллиардами долларов соответственно.

Даже на региональных картах Ближнего Востока и Северной Африки только Ливия имеет значительные активы под управлением в размере 66 миллиардов долларов. Согласно данным Глобального суверенного фонда благосостояния, из 17 отдельных стран с крупнейшими ФНБ 15 являются крупными экспортерами нефти и газа. К сожалению, Нигерия, например, может похвастаться лишь маргинальными 3 миллиардами долларов в Государственном управлении по инвестициям Нигерии (NSIA), несмотря на высокие цены на нефть на международном рынке.

Напротив, Норвегия, которая экспортирует 1,2 миллиона баррелей нефти в день, имеет более 1,3 триллиона долларов сбережений в своем государственном пенсионном фонде Global, также известном как «Нефтяной фонд». Саудовская Аравия может похвастаться сбережениями в размере около 1 триллиона долларов. Так же ОАЭ. Другие: Кувейт — 738 миллиардов долларов, Катар — 450 миллиардов долларов, Россия — 191 миллиард долларов, Казахстан — 133 миллиарда долларов, Иран — 91 миллиард долларов, Брюнель — 60 миллиардов долларов и Азербайджан — 42 миллиарда долларов.

Необходимо использовать внутренние SWF

Основной докладчик Чинело Аноху призвал к более тесному стратегическому партнерству и более активному участию африканских ФНБ для восстановления и улучшения экономики континента после пандемии Covid-19.

По ее словам, пандемия оказала непревзойденное и изнурительное воздействие на перспективы роста по всей Африке, еще больше обнажив слабость физической и социальной инфраструктуры Африки, а также хрупкость ее преимущественно бедного населения, особенно молодежи и женщин. Только в странах Африки к югу от Сахары 40 миллионов человек оказались в условиях крайней нищеты, а достижения в области развития, достигнутые за два десятилетия в достижении ЦУР, были сведены на нет.

Таким образом, перед лицом текущего низкого уровня инвестиций, повышенного уровня долга и рисков на континенте, а также увеличения стоимости заимствований из-за роста инфляции в крупнейших экономиках мира, местные институциональные инвесторы, особенно ФНБ, нужны как никогда, чтобы направлять как долгосрочные внутренние сбережения, так и ресурсы на продуктивное использование, что может способствовать более устойчивому макроэкономическому росту

«После того, как разразилась пандемия коронавируса, SWF все больше внимания уделяют инвестированию дома. По данным Международного форума суверенных фондов, в 2020 году средства SWF принесли около 12,7 млрд долларов новых инвестиций непосредственно в компании и проекты в их национальной экономике, что более чем в три раза превышает сумму, сделанную в 2019 году.

«В Африке эта тенденция поиска инвестиций в СФБ изнутри открывает новые возможности для финансирования критически важных проектов в области инфраструктуры и человеческого капитала.

«Дальнейшее развитие и надлежащее регулирование местных ФНБ потенциально могут позволить этим финансовым учреждениям развиваться и стать важными источниками долгосрочного финансирования, в том числе для инфраструктуры.

«Финансирование амбициозной программы развития Африки требует повышения роли африканских СФБ в качестве стратегических инвесторов, которые будут поддерживать рост местных и региональных финансовых рынков, финансирование крупномасштабных региональных проектов и программу индустриализации континента», — сказала она. заявил.

Однако она посетовала на то, что африканские СФБ сдерживаются несколькими факторами.

«Фондовые фонды часто не могут оптимально инвестировать в инфраструктуру и другие важные классы активов. Отчасти это связано с тем, что их мандаты не полностью согласованы с появившимися инновационными структурами, и им может не хватать знаний и навыков, необходимых для выявления и оценки качественных проектов», — отметила она.

AIF: преодоление разрыва

Тем не менее, как многосторонняя многопрофильная платформа, Anohu уверяет, что AIF, инициатива AfDB под руководством доктора Акинвуми Адесина и их партнеров-основателей — Africa 50, Африканская финансовая корпорация, AfreximBank, Банк развития Южной Африки, Европейский инвестиционный банк, Исламский банк развития и Банк торговли и развития «готовы заполнить этот пробел».

Она сказала, что способность AIF использовать объединяющую силу AfDB и других партнеров-основателей, а также способность привлекать финансирование из государственного и частного секторов для преобразующих проектов, оказывающих влияние на развитие, ставит его в выгодное положение, чтобы помочь африканским SWFs увеличить объем, тягу. и воздействие.

«Во время пандемии AIF и его партнеры-основатели инициировали единый ответ на COVID-19, в рамках которого реализовано 13 проектов в 5 соответствующих секторах. Совокупная стоимость этих проектов составляет 3,68 миллиарда долларов, и каждый из них поможет повысить самодостаточность и устойчивость Африки к будущим потрясениям. AIF курировал более 300 сделок, проверил 188 сделок на сумму около 170 миллиардов долларов и привлек инвестиционный интерес на сумму около 116,6 миллиардов долларов.

«Только в виртуальных залах заседаний AIF в этом году было проверено 136 заключенных сделок, а 41 сделка на сумму 57,8 миллиарда долларов была успешно подготовлена ​​для презентации в зале заседаний. Эти сделки привлекли 32,8 миллиарда долларов подтвержденных инвестиционных интересов.

«Что касается возможностей совместного инвестирования, AIF в настоящее время предлагает проекты в 32 африканских странах, охватывающие все важнейшие сектора. Помимо возврата инвестиций, AIF уделяет особое внимание проектам, которые оказывают наибольшее влияние на развитие, гарантируя, что инвестиции принесут пользу не только инвесторам, но и конечным пользователям. Ожидается, что только благодаря нашим сделкам с советом директоров в 2021 году будет создано около 3,8 миллиона рабочих мест (как прямых, так и косвенных), причем миллион рабочих мест будет специально предназначен для женщин и женщин-предпринимателей.

«AIF также предоставляет международным инвесторам безопасную точку входа для их инвестиций в Африке. Несмотря на свидетельства сильного экономического роста на континенте, инвестиции в Африку часто считаются рискованными из-за сложной политической обстановки и ситуации с безопасностью на некоторых рынках. В связи с этим AIF использует обширный опыт, предоставленный его семью партнерами-учредителями, и предоставляет универсальный «магазин» для глобальных инвесторов, предлагая качественные, предварительно одобренные проекты, а также превосходную бизнес-аналитику для устранения узких мест там, где они существуют. , «она объяснила.

Ссылаясь на сделку по шоссе Лагос-Абиджан на сумму 15 миллиардов долларов, которая была представлена ​​​​на виртуальных заседаниях совета директоров AIF в марте 2022 года, Аноху заявил, что африканцам необходимо начать продвигать крупные сделки, объединяя опыт и ресурсы.

Все это говорит о том, что, несомненно, многого можно добиться путем мобилизации внутренних ресурсов, таких как африканские ФНБ, для стимулирования и развития африканской экономики; и действовать должны сами Африка, ее партнеры по развитию, инвесторы и заинтересованные стороны.