НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ

На прошлой неделе Банк Канады и ЕЦБ повысили процентные ставки. Банк Японии оставил ставки без изменений. На этой неделе РБА, FOMC и Банк Англии встретятся, чтобы обсудить политику процентных ставок, и ожидается, что все они повысят ставки. Но нужно следить за заявлениями, чтобы увидеть, изменятся ли эти центральные банки! Кроме того, учитывая, что понедельник 31 октябряул., рынки получат данные на конец месяца, включая первый взгляд на ИПЦ ЕС за октябрь. Позднее на этой неделе будут опубликованы данные за начало месяца, в том числе данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Кроме того, отчеты о прибылях и убытках продолжают поступать. После разочарования от многих акций FAANG (за исключением Apple и Netflix) принесет ли эта неделя лучшие новости? Смотрите выпуски от UBER, AMD и PYPL!

Резюме Центрального банка

Банк Канады удивили рынки и повысили ставки только на 50 базисных пунктов вместо ожидаемых 75 базисных пунктов. В результате целевая ставка составила 3,75%. Тем не менее, BOC отметил, что, хотя он видит признаки снижения базовой инфляции, он все же ожидает, что ему потребуется дальнейшее повышение ставок из-за высокой инфляции. Губернатор Маклем сказал, что следующее повышение ставок может быть «большим, чем обычно» или просто «нормальным размером». Другими словами, похоже, что BOC будет зависеть от данных, пока не соберется снова 7 декабря.й.

ЕЦБ поднял ставки на 75 базисных пунктов, как и ожидалось, доведя ставку овернайт до 2%. Это самый высокий уровень с 2009 года. Центральный банк удалил фразу о том, что центральный банк повысит ставки «в течение следующих нескольких заседаний». Вместо этого ЕЦБ заявил, что будет повышать ставки от заседания к собранию, хотя намерен повышать ставки и дальше в зависимости от развития инфляции и экономики. Предварительный индекс потребительских цен ЕС должен быть опубликован в понедельник с ожидаемым значением 9,8% г/г по сравнению с сентябрьским значением 9,9% г/г. Как ни крути, инфляция по-прежнему свирепствует по всему ЕС.

Банк Японии сдержал свое слово и остался без изменений, оставив ставки на уровне -0,1%, как и ожидалось. Кроме того, он сохранил ограничение на 10-летний JGB на уровне 0,25%. Некоторые надеялись, что эту шапку снимут или даже снимут. Центральный банк также повысил прогноз инфляции и понизил прогнозы роста. Банк Японии также заявил, что продолжит принимать дополнительные меры по смягчению по мере необходимости. В то же время премьер-министр Кисида объявил о новом бюджете в размере 200 миллиардов долларов для стимулирования роста и борьбы с инфляцией. Напомним, что Япония вмешивалась в валютные рынки, чтобы попытаться укрепить стоимость иены. Возможно, они попытаются снова на этой неделе.

Центральные банки на этой неделе

РБА ожидается повышение ставок во вторник на 25 б.п., доведя ключевую ставку до 2,85%. На своем предыдущем заседании 4 октябряй, центральный банк удивил рынки, подняв ставки всего на 25 базисных пунктов, тогда как ожидалось повышение на 50 базисных пунктов. Тем не менее, он отметил, что инфляция слишком высока, и ожидается дальнейшее повышение ставок. 25 октябряй, Австралия опубликовала индекс потребительских цен за третий квартал. Печать была выше, чем ожидалось, на уровне 7,3% против ожидаемых 7% и чтения за третий квартал 6,1%. Учитывая больший, чем ожидалось, скачок инфляции, возможно ли, что РБА снова удивит, но на этот раз ростом на 50 базисных пунктов? Также смотрите руководство. На последнем заседании центральный банк заявил, что ожидает инфляции около 7,75% в 2022 году. Ищите любые формулировки, которые могут предполагать, что эта ставка будет выше, что может привести к увеличению терминальной ставки для Австралии.

FOMC состоится в среду на этой неделе, и ожидается, что ставки повысятся на 75 б.п., чтобы довести ставку ФРС до 4,00%. Представитель WSJ по ФРС Ник Тимираос сделал все возможное, чтобы подтвердить это в пятницу, написав в Твиттере, что «ФРС не зависит от данных, и решение на следующей неделе в размере 75 базисных пунктов вряд ли изменится…». CPI в сентябре все еще был высоким на уровне 8,2% (немного ниже, чем в августе), однако печать Core-CPI составила 6,6%, по сравнению с 6,3% в августе. Данные по рабочим местам оставались сильными в течение сентября, а октябрьские данные NFP, которые будут опубликованы в пятницу, как ожидается, останутся стабильными с добавлением 220 000 новых рабочих мест в экономику.

Наконец, Банк Англии встретится, чтобы обсудить политику процентной ставки в четверг. После последней встречи ожидания по процентным ставкам были повсюду, поскольку бывший премьер-министр Трасс разочаровала рынки своим «мини-бюджетным» планом. В какой-то момент ожидался рост до 150 базисных пунктов! Однако совсем недавно Лиз Трасс подала в отставку, и теперь премьер-министром стал Риши Сунак. Рынки успокоились, а доходность облигаций и валютные курсы вернулись почти к до-Truss эпохе. Ожидается повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов на заседании на этой неделе, что приведет к повышению ключевой процентной ставки до 3%. Обратите внимание, что ИПЦ в сентябре составил 10,1% г/г против 9,9% г/г ранее.

Доход

На прошлой неделе на Уолл-стрит говорили о прибылях, поскольку некоторые из крупнейших компаний в сфере технологий упустили прибыль. Первым был GOOG, показавший прибыль на акцию 1,06 против ожидаемого 1,25. Доходы также оказались ниже ожидаемых. Следующей была META, которая показала рост в 1,64 против ожидаемых 1,88. Компания заявила, что столкнется с краткосрочными проблемами с доходами и прогнозирует, что операционные убытки ее лабораторий реальности в 2023 году значительно возрастут. Хотя AMZN превзошла прибыль на акцию, продажи в четвертом квартале снизились до $140-148 млрд по сравнению с прогнозом в $155 млрд. Эта неделя принесет больше прибыли от крупных компаний во всех секторах. Вот некоторые из наиболее важных компаний, которые отчитаются на этой неделе: AIG, Airbnb, AMD, BP, Pfizer, Uber, Aston Martin, GSK, Marathon Oil, Robinhood, Amgen, Coinbase, Conoco Philips, DBS Group, DoorDash, Moderna, PayPal, Starbucks Sainsbury и Woolworths.

Экономические данные

Неделя начинается с данных PMI из Китая, данные по которым в последнее время были слабыми. Кроме того, рынки впервые увидят индекс потребительских цен в ЕС за октябрь. Ожидается 9,8% г/г против предыдущего значения 9,9% г/г в прошлом году. Рынки также увидят данные о занятости из Новой Зеландии, Германии, Канады и США, с наибольшим потенциалом для движения рынка из США Non-Farm Payrolls. Ожидается, что в октябре в экономике США появится 220 000 рабочих мест, а уровень безработицы поднимется с 3,5% до 3,6%. Другие важные экономические данные, которые должны выйти на этой неделе, следующие:

Понедельник

  • Япония: промышленное производство Prel (SEP)
  • Япония: розничные продажи (SEP)
  • Австралия: розничные продажи (SEP)
  • Китай: PMI в производственном секторе NBS (OCT)
  • Китай: Индекс деловой активности в непроизводственной сфере NBS (OCT)
  • Китай: общий PMI NBS (октябрь)
  • Япония: потребительское доверие (OCT)
  • Япония: строительство жилья (SEP)
  • Германия: Розничные продажи (SEP)
  • ЕС: данные о темпах роста ВВП (3 кв.)
  • ЕС: индекс потребительских цен (октябрь)
  • США: Чикаго PMI (октябрь)
  • США: Производственный индекс ФРБ Далласа (OCT)

Вторник

  • Глобальный (за исключением Европы): окончательный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (OCT)
  • Новая Зеландия: Разрешения на строительство (SEP)
  • Китай: Caixin Manufacturing PMI (OCT)
  • Австралия: решение РБА по процентной ставке
  • США: Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM (октябрь)

Среда

  • Европа: окончательные индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности (OCT)
  • Новая Зеландия: Отчет РБНЗ о финансовой стабильности
  • Новая Зеландия: уровень безработицы (3 кв.)
  • Новая Зеландия: изменение занятости (Q3)
  • Япония: Протокол заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике
  • Австралия: Предварительные разрешения на строительство (SEP)
  • Австралия: пакет диаграмм RBA
  • Германия: торговый баланс (SEP)
  • Германия: изменение уровня безработицы (OCT)
  • США: изменение занятости ADP (OCT)
  • США: решение ФРС по процентной ставке
  • Запасы сырой нефти

Четверг

  • Мир (за исключением Европы): Итоги PMI в сфере услуг (OCT)
  • Австралия: торговый баланс (SEP)
  • Китай: Caixin Services PMI (октябрь)
  • Зона евро: уровень безработицы (SEP)
  • Великобритания: решение Банка Англии по процентной ставке
  • Канада: торговый баланс (SEP)
  • США: торговый баланс (SEP)
  • США: Удельные затраты на оплату труда, предварительная оценка (3 кв.)
  • США: Индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM (OCT) Пятница
  • Европа: Итоги PMI в сфере услуг (OCT)
  • Австралия: Заявление РБА о денежно-кредитной политике
  • Австралия: финал розничных продаж (SEP)
  • Германия: Заводские заказы (SEP)
  • ЕС: ИЦП (SEP)
  • Канада: изменение занятости (OCT)
  • США: Non-Farm Payrolls (OCT)
  • Канада: Ivey PMI sa (OCT)

График недели: месячный промышленный индекс Доу-Джонса

Источник: Tradingview, Stone X

Во-первых, я признаю, что поторопился и показываю этот месячный график за день до конца месяца. Однако причина, по которой мы показываем этот график, беспрецедентна. Если цена останется вблизи текущих уровней (или выше) в понедельник для индекса Доу-Джонса, это будет самый большой процентный прирост на месячном таймфрейме для индекса, возможно, НИКОГДА! В октябре индекс Доу-Джонса вырос более чем на 14%. Возвращаясь к истории моих данных, я не мог найти месяц до 1990 года, когда индекс Доу-Джонса вырос более чем на 14%. На месячном таймфрейме было несколько крупных свечей, например, в ноябре 2020 года, когда индекс вырос на 11,84%, или в апреле 2020 года, когда индекс вырос на 11,08%. В октябре 2002 г. индекс Доу-Джонса вырос на 10,6%, а в апреле 1999 г. — на 10,25%. Даже в январе 1987 года индекс вырос меньше, чем в октябре этого года: 13,82%. В январе индекс Доу-Джонса достиг рекордного уровня в 36 952 пункта. В сентябре индекс достиг краткосрочного минимума 28 715 пунктов. Только за октябрь индекс откатился на 50% от этого движения, что составило 32 834 пункта. Будет ли он продолжать выше? Увидим ли мы митинг Санта-Клауса в конце года? Тем не менее, октябрь был чрезвычайно впечатляющим шагом для Dow!

Волатильность должна сохраниться на этой неделе, когда РБА, FOMC и Банк Англии встретятся, чтобы обсудить политику процентных ставок. Кроме того, должны быть опубликованы некоторые важные экономические данные, такие как индекс потребительских цен в зоне евро и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Кроме того, на этой неделе будут опубликованы дополнительные отчеты о доходах. Следите за сюрпризами!

Хороших выходных!


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2