Нам нужно поговорить о «финансовой независимости» на секунду. Это один из тех универсальных терминов, которые вы часто видите в маркетинге финансовой отрасли, и не зря: он означает полностью разные вещи для разных людей.

Возможно, ваше представление о финансовой независимости заключается в том, чтобы иметь небольшой дополнительный заработок, чтобы заниматься любимой работой. Или, может быть, вы хотите работать только над теми проектами, которые вам нравятся, без неразумного босса и рутинной работы с 9 до 17. Черт возьми, может быть, вы хотите полностью отключиться.

Мне? Я большой любитель выбирать проекты, которые я хотеть делать — и я добился этого в свои сорок благодаря инвестициям с доходностью 8%+, о которых я хочу рассказать вам сегодня: фонды закрытого типа (CEF).

Высокая доходность CEF + годы начисления сложных процентов = финансовая независимость

Независимо от того, где вы находитесь по идее финансовой независимости, CEFs действительно должен иметь место в вашем портфолио. Их высокие выплаты являются ключом к быстрому накоплению богатства благодаря волшебству реинвестирования дивидендов и сложных процентов.

Проблема для большинства людей заключается в том, что они застряли со скудной доходностью в 1,6%, которую приносит средний доход по акциям S&P 500. И реинвестирование такой маленькой выплаты просто не позволяет достаточно быстро начислять сложные проценты, чтобы приблизить нас к нашей собственной мечте о финансовой независимости.

Нам нужны большие и стабильные выплаты. Это то, что предлагают лучшие CEF в пиках — благодаря им я добился финансовой независимости, о которой мечтал. И вы тоже можете.

CEF приносят нам большие дивиденды и Экспертный менеджмент — по выгодной цене

CEF владеют одними и теми же акциями «голубых фишек». Apple (NASDAQ:), Visa (NYSE:) и Алфавит (NASDAQ:)— вы, вероятно, владеете сейчас. Это наше первое большое преимущество, потому что мы можем сохранить акции, которые у нас уже есть.

Еще одна вещь, о которой следует помнить, это то, что рынок CEF намного меньше, чем пространство ETF. Когда я пишу это, существует около 500 CEF, и многие из них существуют уже десять лет или дольше.

Меньший размер рынка CEF работает в нашу пользу: имея 500 фондов, мы можем быть уверены, что найдется CEF — скорее всего, группа из них — которая идеально подходит для наших инвестиционных целей. В то же время рынок CEF не настолько велик, чтобы привлекать внимание институциональных инвесторов. Это здорово — больше предложений в корзине для скидок, из которых мы можем выбирать.

Прелесть этого в том, что мы все еще можем получать прибыль от экспертиза более крупных игроков через CEF, которые выпускаются банками и фирмами по управлению активами. Это компании, которые вы, вероятно, знаете, такие как Prudential и BlackRock (NYSE:), а также менее известные фирмы, такие как Nuveen и PIMCO, каждая из которых управляет активами на сумму более триллиона долларов.

И прежде чем мы отойдем от идеи сделок, множество быть здесь, благодаря дисконтам CEF к стоимости чистых активов (NAV).

Это еще один способ сказать, что, в отличие от ETF, CEF обычно не могут выпускать новые акции для новых инвесторов после того, как они были запущены. Конечным результатом является то, что эти фонды могут (и часто так и делают) торговаться на уровнях, отличных от их стоимости чистых активов на акцию (или NAV). Чаще всего они торгуются со скидкой.

Это делает нашу игру простой: подождите, пока CEF начнет торговаться с необычной скидкой по отношению к NAV, затем купите и «ездите вместе», когда эта скидка вернется к «нормальной». Именно такая возможность ждет нас в фонде, в который мы собираемся погрузиться сейчас.

GAM предлагает лучшие акции и большие выплаты по цене 82 цента за доллар

Компания General American Investors (GAM) является CEF, который прекрасно иллюстрирует, как эти средства могут привести к финансовой независимости (как бы вы это ни видели!). GAM торгуется со скидкой 17,9%, достигнув минимума, невиданного с марта 2020 года.

GAM — одна из старейших CEF в США, основанная в 1927 году. Майкрософт (НАСДАК :) — инвесторам в качестве дивидендов.

GAM-историческая доходность

Источник: Инсайдер CEF

Как вы можете видеть выше, GAM платил в среднем 8% в год в течение пяти лет до отката 2022 года, что намного больше, чем текущие 1,6% S&P 500. Это связано с тем, что GAM, инвестируя во многие из одних и тех же компаний, активно переводит прибыли и доходы, которые она регистрирует в своем портфеле, в денежные дивиденды для инвесторов.

Это дает дивиденды, которые делает немного двигаются (это объясняет, почему GAM выплатила только 1 доллар в виде дивидендов в 2022 году при доходности 2,5%, хотя она должна вернуться к более нормальному уровню по мере восстановления акций). А поскольку GAM инвестирует в акции S&P 500, у нее такой же послужной список, что и у S&P 500, за несколько десятилетий.

GAM получает прибыль от акций и превращает ее в наличные деньги

GAM-Total-Returns

За последнее десятилетие GAM приносил в среднем 9% в год. Инвесторы, которые начали с 10 000 долларов в фонде всего десять лет назад, теперь увидели, что первоначальные инвестиции выросли до 25 280 долларов, если измерять общую прибыль.

ГАМ-10к-Рост

Это все благодаря сложным процентам, а денежный поток, который обеспечивают CEF, такие как GAM, делает их уникальными мощными инструментами для использования сложных процентов. Хотя CEF не могут заставить вас выйти на пенсию завтра, если у вас нет ничего сбереженного, они мог помочь вам выйти на пенсию лет раньше, чем вы могли бы в противном случае.

Раскрытие информации : Бретт Оуэнс и Майкл Фостер — противоположные доходные инвесторы, которые ищут недооцененные акции/фонды на рынках США. Нажмите здесь, чтобы узнать, как получить прибыль от их стратегий в последнем отчете «7 акций роста с большими дивидендами для надежного выхода на пенсию».