Рынки США совершили впечатляющий скачок на прошлой неделе, поднявшись до 4200 пунктов, что стало решающим поворотным моментом. Стоит подготовиться к остановке вверх или коррекции, прежде чем индекс неуклонно перейдет к следующему уровню.
Индекс S&P500 много раз останавливался вблизи уровня 4200 за последние два года. На пути вверх с апреля по июнь 2021 года была пауза; затем она стала значительной поддержкой в марте и мае 2022 г.; и в течение последних двенадцати месяцев это был уровень сопротивления.
В начале мая и на торгах в пятницу S&P500 вновь отступил от этого уровня. Необходим соответствующий информационный триггер, чтобы выйти на важный тактический уровень, но отсутствие прогресса в переговорах о потолке долга в пятницу сформировало настроение для фиксации прибыли.
Хотя S&P500 не выглядит перекупленным после роста на прошлой неделе, на дневных таймфреймах Nasdaq100 развернулся в пятницу сразу после того, как коснулся зоны перекупленности на RSI. Индекс высоких технологий переживал ралли на тему ИИ, но еще больше инвесторов привлекали финансовые показатели технологических тяжеловесов. Они были уязвимы для повышения ставок в предыдущие годы, но показали впечатляющие результаты в текущем отчетном периоде. Но это ралли заканчивается, и фиксация прибыли на Nasdaq100 выглядит достаточным поводом для локальной коррекции на широком рынке.
Драма с потолком долга США начинает все больше и больше походить на самый драматический сценарий, который мы видели в 2011 году, когда рынок потерял около 20% от пика до дна. Интересно, что он достиг своего пика около исходной даты потолка (сейчас 1 июня). Однако инвесторы и трейдеры должны знать, что из-за налоговых поступлений и других мер Минфина США есть время для дискуссий до середины августа. И законодатели, похоже, максимально использовали это время, пытаясь набрать очки перед президентскими выборами в следующем году.
С точки зрения технического анализа, индекс S&P500 может скорректироваться до области 4100, не нарушая своего среднесрочного восходящего тренда. Здесь проходит 50-дневная скользящая средняя.
В более экстремальном случае возможен откат к области 4000, где находится 200-дневная скользящая средняя. Кроме того, этот уровень несет определенную психологическую нагрузку. Уровень 3800 достижим, если экономика переживает резкий спад в дополнение к драме с потолком долга.
Сомнительно, что S&P500 потеряет 20% и вернется к отметке 3350 из-за истории с суверенным долгом, поскольку этот уровень не будет иметь такого же разрушительного эффекта снова.
Команда аналитиков FxPro
EUROPEAN UNION
