Делиться:

• EUR/USD торгуется в узком диапазоне до публикации ключевых данных по инфляции в США во вторник.
• Данные по индексу потребительских цен США, вероятно, сформируют ожидания относительно того, когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, что является драйвером доллара США.
• Есть технические признаки того, что пара может продолжить коррекцию, хотя краткосрочный тренд остается бычьим.

Пара EUR/USD торгуется на отметке 1,0940 в понедельник во время европейской сессии, поскольку трейдеры ожидают выхода следующих больших данных по паре, данных по инфляции индекса потребительских цен США (ИПЦ), которые будут опубликованы во вторник в 12:30 по Гринвичу.

Отчет CPI рассматривается как ключевой фактор при принятии решения о том, когда Федеральная резервная система США (ФРС) решит начать снижение процентных ставок. Если инфляция упадет ниже, чем ожидалось, это может приблизить момент разворота ФРС. Более низкие процентные ставки будут отрицательными для доллара США (USD) при прочих равных условиях, поскольку они привлекают меньший приток иностранного капитала.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: EUR/USD ждет данных по инфляции

• Пара EUR/USD торгуется в середине 1,0900, поскольку трейдеры ожидают выхода данных по индексу потребительских цен США за февраль.
• Прогнозируется, что индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергии снизится до 3,7% в годовом сопоставлении с 3,9% ранее и 0,3% с 0,4% ранее.
• Прогнозируется, что общий показатель индекса потребительских цен составит 3,1% в годовом сопоставлении, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, и 0,4% в месячном сопоставлении с 0,3% в предыдущем месяце.
• Согласно инструменту CME FedWatch Tool, который рассчитывает рыночные ожидания того, когда Федеральная резервная система начнет снижать ставку по федеральным фондам, вероятность первого снижения в марте составляет 4%, в мае — 31,5%, а шансы на снижение к июню составляют 73,8%.
• Пара EUR/USD завершила прошлую неделю волатильно после того, как данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) нарисовали неоднозначную картину рынка труда США.
• Хотя основной показатель NFP превзошел прогнозы, предыдущий показатель был пересмотрен в сторону понижения с 353 тыс. до 229 тыс., средний почасовой заработок – ключевой фактор инфляции – оказался ниже, чем ожидалось, а уровень безработицы вырос с 3,7% до 3,9%, как прогнозировали экономисты. без изменений.
• Результат оказал давление на доллар США (USD), поскольку он предполагал повышенную вероятность того, что ФРС может снизить процентные ставки, чтобы предотвратить жесткую посадку. Это привело к росту пары EUR/USD до отметок 1,0970.
• Однако паре не удалось удержать максимумы, поскольку евро также ослаб на сообщениях о том, что два ключевых деятеля Европейского центрального банка (ЕЦБ) предположили, что ЕЦБ, возможно, придется снизить процентные ставки уже в апреле.
• Президент Banque de France Франсуа Виллеруа де Гальо и президент Бундесбанка д-р Йоахим Нагель заявили, что снижение ставок весной теперь может быть оправдано.
• Это контрастирует с официальной линией, произнесенной президентом ЕЦБ Кристин Лагард на ее пресс-конференции после заседания в четверг, где она назначила июнь месяцем, когда ЕЦБ пересмотрит свою политику в отношении процентных ставок.
• Аналитики ING прогнозируют падение пары EUR/USD в течение предстоящей недели.
• «Мы должны повторить, что пара EUR/USD торгуется вблизи верхней границы диапазона, что соответствует все еще низкой разнице в краткосрочных процентных ставках. 125 б.п., и нам нужно увидеть более четкое сближение курсов доллара и евро, чтобы оправдать продолжение поддержки после уровня 1,1000». Сказал ИНГ.

Технический анализ: евро перекуплен и откатывается

Обращаясь к графикам, общая краткосрочная картина для EUR/USD такова, что с февраля пара растет в восходящем тренде, который продолжает немного благоприятствовать быкам, но появляется все больше признаков того, что коррекция может вот-вот развернуться.

Индикатор относительной силы (RSI) вышел из зоны перекупленности на 4-часовом графике, подавая сигнал на продажу. RSI также сформировал фигуру на максимумах (обведена кружком), которая напоминает фигуру разворота «Голова и плечи». Это усиливает сигнал на продажу.

Евро против доллара США: 4-часовой график

Пара также, похоже, завершила трехволновую модель размеренного движения ABC, что еще раз указывает на то, что вот-вот развернется более глубокая коррекция.

Евро против доллара США: 4-часовой график

Одна из возможных зон, где коррекция может найти поддержку, находится между максимумом 1,0898 от 2 февраля и вершиной волны А на отметке 1,0888.

Дневной график показывает медвежью японскую свечную модель «Падающая звезда» (обведена кружком), сформировавшуюся в пятницу, 8 марта, после публикации NFP. Если за этим последует еще один медвежий день, это станет подтверждением медвежьего краткосрочного сигнала разворота.

Евро против доллара США: 1-дневный график

Завершение Падающей звезды также совпадает с ключевым уровнем коррекции Фибоначчи 0,618 от снижения начала 2024 года на отметке 1,0972.

Несмотря на все эти плохие предзнаменования, цена упорно остается на отметке 1,0940, и все еще возможно, что она сможет восстановиться и подняться до следующей важной цели на отметке 1,1000, просто продолжая краткосрочный тренд выше. После этого появляется отметка 1,1043 на уровне коррекции Фибоначчи 0,786.

Прорыв ниже минимума 1,0795 укажет на уязвимость к развороту краткосрочного тренда.

Общий долгосрочный тренд является боковым, и его трудно прогнозировать.