Да, цена подтвердила прорыв – в пересчете на цену закрытия дня. Да, это важно.

Прорыв к новым максимумам

На момент написания этих слов цена на золото торгуется на уровне около $2161 – это новый исторический максимум в номинальном выражении, что немного выше максимума конца 2023 года. Цена на золото пытается удержаться выше этого уровня, и, хотя пока это удается, чрезвычайно перекупленный RSI предполагает, что он не будет оставаться таким высоким надолго.

И все еще…

Золото уже после подтвержденного прорыва к новым максимумам. Вчера было четвертое подряд дневное закрытие выше максимумов конца 2023 года (я отметил максимум начала декабря, но то же самое было и с максимумом конца декабря).

Подтвержденный прорыв открывает дверь к росту цен, и, поскольку это был прорыв к новым историческим максимумам, золото мог в среднесрочной перспективе поднимутся намного выше.

То же самое мы видим в GLD (NYSE:) ETF и ориентируемся на вершину 2022 года.

Обычно для подтверждения прорыва необходимы три дневных закрытия, и мы видели больше. Прорыв был подтвержден, и последствия являются бычьими.

Это факты.

Но это не те только факты, которые существуют прямо сейчас.

Верно также и то, что цена золота чрезвычайно перекуплена: RSI, основанный на GLD ETF, почти так же перекуплен, как и на вершине 2022 года. После этого максимума цена на золото упала на сотни долларов.

Верно также и то, что акции горнодобывающих компаний отстают от золота, и ралли, которое мы наблюдали по золоту, не было таким же большим в случае с серебром. Ничего особенного не произошло ни с платиной, ни с палладием. Итак, у нас нет бычьих подтверждений.

Пожалуйста, просто посмотрите на график долгосрочного индекса ниже и определите размер недавнего ралли.

Едва заметно, да? Золото – металл, который производят и продают горнодобывающие компании, только что достигло новых рекордных максимумов. Почему цены у майнеров не растут?

Удержится ли золото на предыдущих максимумах?

Почему это ралли почти незаметно с долгосрочной точки зрения и почему акции золотых компаний настолько низки по сравнению с их собственным рекордным максимумом (2011 г.)? Это крайне медвежьи сигналы для рынка драгоценных металлов.

У нас есть индекс доллара США, который, вероятно, будет расти в среднесрочной перспективе, и у нас есть фондовый рынок, который чрезвычайно перекуплен, и мы все помним, что случилось с ценами на золото, серебро и акции горнодобывающих компаний, когда акции упали в 2020 или 2008 году.

USDX близок к своим недавним внутридневным минимумам, а также к своей 50-дневной скользящей средней. Он также близок к уровням, которые остановили его снижение во время коррекции в августе 2023 года. Кажется, что оно может появиться в любой день и час.

Акции недавно опустились ниже своего максимума конца февраля, и хотя они пытаются снова подняться выше него, тот факт, что они наконец опустились ниже указанного максимума, уже меняет текущую ситуацию.

Был ли это окончательный максимум для акций? Если это так, то вполне возможно, что золото (и биткойн, который также недавно вырос) мы поднимем выше на волне общего «голубиного» и бычьего настроения.

А поскольку акции падают, золото также может упасть.

Хорошо, а что теперь может сделать золото?

Оно чрезвычайно перекуплено, поэтому, скорее всего, оно снизится – независимо от прорыва и того факта, что среднесрочный прогноз по золоту мощь только что изменились на бычьи.

Почему? Потому что даже если в последующие месяцы золото существенно вырастет – несмотря на все, что происходит на других рынках – оно все равно, скорее всего, скорректируется до предыдущих максимумов и подтвердит их поддержкой. Даже в бычьем сценарии.

И тогда состоится настоящее испытание. Сможет ли золото действительно удержаться выше предыдущих максимумов с точки зрения цен закрытия?

Если это произойдет, вскоре после этого цена может достичь новых максимумов. Если нет, то это далеко отсюда.