Делиться:

• S&P 500 прибавил 0,16% в понедельник на фоне низкого объема.
• First Citizens Bank покупает около 40% активов Silicon Valley Bank.
• Данные по ВВП США за четвертый квартал поступят в четверг, 30 марта.

S&P 500 в понедельник осторожно продвигались вперед без особой помпы после того, как правительство США согласилось продать активы Silicon Valley Bank на сумму 72 миллиарда долларов США. Первый гражданский банк (FCNCA) . Продажа была осуществлена ​​с большой скидкой, но рынок воспринял ее как положительный признак того, что банковская нестабильность в марте не перерастет в апрель. Низкий объем торгов, по-видимому, является основным признаком сложившейся ситуации, но трейдеры все же привлекли внимание к акциям региональных банков, которые в целом выросли в понедельник. Объявление ВВП за четвертый квартал в четверг является крупнейшим событием экономического индикатора на этой неделе, и рынок в основном все еще оценивает в конце повышения процентной ставки ФРС.

На момент написания статьи фьючерсы на NASDAQ 100 снижались на 0,25%, в то время как фьючерсы на Dow и S&P 500 (SPX) снижались очень незначительно.

Новости S&P 500: объемы продаж слабы на фоне ослабления банковских опасений

Понедельничный объем S&P 500 в размере 2,46 млрд долларов был значительно ниже среднего объема в 4,39 млрд долларов, и этот спад торговой активности можно было наблюдать по всему рынку. Объем торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (лента А) за последний месяц был на 18% ниже нормального уровня.

Вероятно, это просто особенность сдержанности, которая появилась на рынках в марте после того, как Силиконовая долина и Signature Banks потерпели крах, а Credit Suisse был спасен UBS. Дойче Банк (ДБ) и Первая республика (FRC) остаются в подвешенном состоянии, но обе акции испытали ралли на рынке в понедельник. First Republic и другие региональные банки извлекли выгоду из новостей в выходные о том, что правительство США рассматривает возможность продления своей кредитной линии на более длительный период времени, в то время как банки укрепляют свои балансы.

Также в минувшие выходные Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) продала активы Силиконовой долины на сумму 72 миллиарда долларов компании First Citizens Bank. Акции последнего регионального банка в понедельник выросли почти на 54%, поскольку ему была предоставлена ​​скидка в размере 23%, или 16,5 млрд долларов, от рыночной стоимости сделки. Многие рассматривают эту сделку как конец банковской панике, но у FDIC есть активы на сумму около 90 миллиардов долларов, которые все еще находятся в конкурсном управлении.

Данные по ВВП поступят в четверг

Также следует отметить отчет Бюро экономических исследований США о ВВП за четвертый квартал. Рынок ожидает, что данные покажут рост на 2,7% в годовом исчислении, как и во время второй оценки в феврале. Выпуск в четверг станет третьей и окончательной оценкой на четвертый квартал 2022 года.

«Увеличение в четвертом квартале в основном отражало увеличение инвестиций в товарно-материальные запасы и потребительские расходы, которые были частично компенсированы снижением инвестиций в жилье», — писало BEA еще в феврале. Третий квартал 2022 года оценивался в 3,2%, поэтому опубликованные на данный момент данные свидетельствуют о замедлении экономики США. Вероятно, это вызвано повышением процентной ставки ФРС.

Прибыль недели

Вторник, 28 марта — Лулулемон (ЛУЛУ) , Маккормик (MKC) , Альянс Walgreens Boots (WBA) , Микрон (MU)

Среда, 29 марта — Правая (правая) , Ленты (CTAS) , Платежи (PAYX)

Четверг, 30 марта — ЭВГО (EVGO)

Котировка S&P 500

Майк Уилсон, главный стратег по акциям и ИТ-директор Morgan Stanley, 27 марта в подкасте Bloomberg Surveillance высказал свое мнение о том, что грядущие низкие прогнозы по прибыли, вероятно, снизят мультипликаторы акций:

«Все сосредотачиваются на S&P 500 или NASDAQ 100, как будто они являются этими бастионами безопасности, и они таковыми являются до тех пор, пока они не перестают быть таковыми».

Технический анализ S&P 500

S&P 500 все еще ниже 4000, но оптимизм понедельника указывает на то, что достаточно скоро произойдет прорыв. Недельный график ниже дает нам общую картину. S&P 500 находится в нисходящем тренде со 2 февраля, но самое последнее дно было достигнуто 13 марта. С тех пор S&P 500 растет во второй половине марта. Поскольку в течение месяца трейдеры избавлялись от банковских акций, они начали рост акций технологических и полупроводниковых компаний, что привело к росту индекса.

Чтобы восходящий тренд продолжался более двух недель, S&P 500 должен закрыться выше 9-недельной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне 4005. Оттуда, если инвесторы продолжат вкладывать капитал в игру, индекс может вырасти до ближайшей бычьей цели в зоне сопротивления в диапазоне от 4100 до 4200. Этот диапазон был одним из самых значительных для трейдеров с графиков еще с февраля 2022 года. Поддержка остается на уровне 3800.

Недельный график S&P 500