• Стоит ли покупать, если акции откорректируются на 10% от текущих уровней? Мы постараемся ответить на этот вопрос с помощью данных.
• Между тем, взаимные фонды все еще не могут победить рынок. Это произошло не просто в 2023 году, уже 14 лет большинство из них не могут. Мы поговорим о лучших альтернативах.
• Кэти Вуд рассуждает о проблеме, с которой Nvidia (NASDAQ:) может столкнуться в будущем. Посмотрим, что она скажет после того, как пропустила рост акций.
• Инвестируете в фондовый рынок? Воспользуйтесь нашими скидками InvestingPro. Дополнительная информация в конце этой статьи.

Прошедшая неделя была исключительной: она ознаменовалась рекордными максимумами на фондовых рынках США, Германии и Франции. Вместе с этими индексами также выросли и новые максимумы.

В этой статье мы сосредоточимся на показателях индекса в этом году и перспективах на будущее. Причины силы быков хорошо известны:

• Ожидания, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в этом году, сделав два или три возможных шага, возможно, начиная уже в июне.
• Корпоративные доходы превосходят ожидания.
• Экономика США уходит от риска рецессии.
• Это предвыборный год, и исторически сложилось так, что они, как правило, работают хорошо.
• Следуя исторической схеме, когда рост индекса S&P 500 с ноября по февраль часто приводит к положительному результату в оставшуюся часть года.

В настоящее время все сектора S&P 500 находятся выше своих соответствующих 50-дневных скользящих средних, а в 2024 году он уже установил 17 рекордных максимумов, что составит 1200 за всю свою историю.

В идеале, для индекса S&P 500 откат был бы нормальным, что дало бы некоторую передышку, чтобы подготовиться к новому скачку в конце этого года.

Важно отметить, что с марта 2020 года индекс S&P 500 вырос примерно на 75%. При этом индекс достиг новых рекордных максимумов и в настоящее время оценивается в 21 раз больше ожидаемой прибыли на следующий год, что указывает на то, что он не считается дешевым.

Краткосрочная коррекция, даже на уровне -10%, будет считаться здоровой. Это нормальное явление на бычьих рынках, учитывая, что за последние 95 лет индекс падал как минимум на -10%. Такое падение может предоставить хорошую возможность для повторных покупок.

Исторически март в течение последних 21 года характеризовался тем, что начинался хорошо, а затем становился непростым. Независимо от того, произойдет ли значительное падение в марте, идея состоит в том, чтобы рассматривать снижение как возможность для покупки, даже если оно составляет 10% или более.

Результаты компаний, входящих в индекс S&P 500, в целом оказались превосходными: на 75% они превзошли ожидания, а прибыль выросла на +4% в четвертом квартале.

К заслуживающим внимания секторам относятся услуги связи (NYSE:), потребительские услуги (NYSE:), коммунальные услуги (NYSE:) и технологии (NYSE:), а также энергетика (NYSE:), материалы (NYSE:), здравоохранение (NYSE:), а финансовые показатели (NYSE:) показали относительно слабые результаты.

Было несколько компаний, которые добились гораздо большей прибыли, чем ожидали Уолл-стрит:

• Illumina (NASDAQ:): +652%.
• Uber Technologies (NYSE:) +300%.
• Southwest Airlines (NYSE:) +200%.
• American Airlines (NASDAQ:) +150%
• Кортева (NYSE:) +140%
• Ford Motor (NYSE:) +130% Ford Motor (NYSE:) +130%
• Insulet (NASDAQ:) +118% Clorox (NYSE: Clorox) +118% Clorox
• Клорокс (NYSE:) +100%

С другой стороны, другим повезло меньше, и их результаты оказались хуже ожиданий рынка, например:

• Ситигруп (NYSE:) -1162%
• Truist Financial (NYSE:) -620%
• Airbnb (NASDAQ:) -195%
• Хумана (NYSE:) -190%
• Америка (NYSE:) -40%.

Взаимные фонды все еще не могут победить рынок

Большинство активных взаимных фондов стремятся превзойти рынок, надеясь получить прибыль для инвесторов, которые взамен платят значительные комиссионные.

Однако недавние данные показывают, что большинству этих фондов, особенно тем, которые инвестируют в акции США, не удалось превзойти индекс S&P 500 в 2023 году — более 60%, если быть точным, согласно отчету S&P Dow Jones Index.

Эта тенденция характерна не только для 2023 года; он распространяется на последние 14 финансовых лет. Со временем все меньшему числу активных фондов удалось превзойти индекс S&P 500.

Следовательно, выбор активно управляемых фондов может быть неразумным выбором, особенно если учесть, что пассивно управляемые фонды, такие как ETF, набирают популярность.

ETF, созданные для копирования индексов фондового рынка, предлагают двойное преимущество. Во-первых, они не стремятся превзойти рынок, а скорее имитируют его работу.

Исторически эта стратегия оказалась успешной, поскольку фондовый рынок, как правило, является прибыльной долгосрочной инвестицией.

Во-вторых, ETF обычно взимают более низкие комиссии по сравнению с традиционными взаимными фондами. Поэтому инвесторы все чаще отдают предпочтение этим пассивным фондам, признавая экономическую эффективность и исторический успех, связанный с копированием рыночных индексов.

Кэти Вуд рассказывает о Nvidia

Кэти Вуд пропустила ралли Nvidia, продав до 772 884 акций флагманского ETF Ark Innovation за два месяца до января 2023 года.

Всегда интересно услышать, что говорит Кэти Вуд о Nvidia. В отличие от Cisco (NASDAQ:) в эпоху доткомов, Nvidia сталкивается с жесткой конкуренцией.

Не только потому, что компания Advanced Micro Devices (NASDAQ:) преуспевает, но и потому, что клиенты Nvidia разрабатывают свои собственные чипы искусственного интеллекта.

Что ж, независимо от того, прав он или нет, несомненно то, что в 2024 году Nvidia вырастет на +84%, а ее ETF упадет на -3%.

Рейтинги фондового рынка 2024

Рейтинг крупнейших фондовых бирж с начала года выглядит следующим образом:

• Японский +16,60%
• Итальянский +9,06%
• +8,72%
• +8,06%
• +7,42%
• Французский +6,43%
• Немецкий +6,34%
• +3,15%
• Испанский +2,02%
• Британский -0,95%

Настроения инвесторов

Бычьи настроения, то есть ожидания того, что цены на акции вырастут в течение следующих шести месяцев, выросли на 5,2 процентных пункта до 51,7% и остаются выше исторического среднего показателя в 37,5%.

Медвежьи настроения, то есть ожидания того, что цены на акции упадут в течение следующих шести месяцев, находятся на уровне 21,8% и остаются ниже исторического среднего показателя в 31%.

***

Вы инвестируете в фондовый рынок? Создайте свой самый прибыльный портфель ЗДЕСЬ с помощью InvestingPro!

Воспользуйтесь преимуществом ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС! Использовать код ИНВЕСТИРОВАНИЕПРО1 и получить Скидка 40% на 2-летнюю подписку . С его помощью вы получите:

• Профессиональные выборы: Управляемые ИИ портфели акций с проверенной эффективностью.
• Советы профессионалов: удобоваримая информация, позволяющая упростить множество сложных финансовых данных в нескольких словах.
• Расширенный поиск акций: Ищите лучшие акции, основываясь на своих ожиданиях, принимая во внимание сотни финансовых показателей.
• Исторические финансовые данные по тысячам акций: Чтобы профессионалы фундаментального анализа могли сами вникать во все детали.
• И многие другие услуги, не говоря уже о тех, которые мы планируем добавить в ближайшее время.

Действуйте быстро и присоединяйтесь к инвестиционной революции – получите свое ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЗДЕСЬ!

Отказ от ответственности: Автор не владеет ни одной из этих акций. Этот контент, подготовленный исключительно в образовательных целях, не может рассматриваться как инвестиционный совет.